2022年8月12日早盘消息速递

　　【今日导读】

　　多地连续刷新用电负荷纪录，虚拟电厂建设加速

　　单车价值量提升高达200%~300%，新能源车或带动该材料需求二次爆发

　　L3级及以上自动驾驶必备传感器，该产品正在迎来量产爆发期，各大车企陆续宣布装车

　　折叠屏手机销量占比提升至五成以上，各大巨头纷纷加码相关领域

　　VR赛道多款面向C端的新产品出炉，设备市场发展提速

　　国内光刻胶头部企业“阜阳欣奕华”完成5亿元C轮融资

　　顶流明星基金经理连续三个季度加仓芯片设备龙头，国产设备+材料+设计公司均得到客户认可

　　全球科技巨头集体加速布局机器人领域，国内工业机器人未来3年总量存翻倍空间

　　【主题详情】

　　多地连续刷新用电负荷纪录，虚拟电厂建设加速

　　近期，我国多个省份迎来持续高温天气，用电量飙升，连续刷新用电负荷最高纪录，电力调度显得越发关键，各地也加速了虚拟电厂的建设。业内人士介绍，目前具备虚拟电厂功能的源荷聚合互动响应平台已经在湖南省投入运营，覆盖3300余座水电站、装机容量达730万千瓦。

　　2021年以来，国家发改委、北京发改委、山西能源局等陆续出台指导意见，加快推进虚拟电厂建设，提高电力需求响应能力，为电力系统提供调节支撑能力。国海证券分析指出，虚拟电厂是电力系统灵活性资源的重要组成部分，随着新能源渗透率的提升以及新型电力系统的逐步完善，虚拟电厂市场空间有望打开。

　　上市公司中，【恒实科技(300513)、股吧】参与建设了国网冀北虚拟电厂、国网湖南省电力有限公司智慧能源综合服务平台、东北电网调峰辅助服务等项目，并以能源聚合商身份开展深圳、冀北、湖南等地虚拟电厂业务。金智科技在虚拟电厂领域涉及的产品及业务包括源网荷储能源聚合调控平台、分布式光伏系统建设及运维、区域分布式光伏集中管控系统、电化学储能相关设备的制造及系统集成、电力辅助服务等，目前正在积极推广应用。国网信通表示，公司的虚拟电厂平台主要功能包括资源聚合、负荷预测、资源精准调控、可调潜力评估、执行监测、协同优化、认证评价等，已在天津市范围内广泛应用，下一步在华北地区展开示范应用。

　　单车价值量提升高达200%~300%，新能源车或带动该材料需求二次爆发

　　随着新能源汽车快充加速落地、电池能量密度持续提升，对热管理提出了更高要求。分析师指出，热失控作为电动车安全问题核心考量因素，对车及电池内部的材料在机械安全性、热管理性能提出了更高要求，从而有望带动新能源车内导热、隔热材料迎来需求二次爆发。

　　“里程焦虑”和“安全焦虑”推动导热结构材料爆发。“里程焦虑”和“安全焦虑”是新能源汽车的两大核心痛点，而胶粘剂及结构制件是解决上述两大痛点不可或缺的重要部分之一。中信证券指出，受益CTP电池工艺放量，导热/结构胶领域市场空间广阔，测算搭载CTP电池的汽车中导热胶/结构胶的单车价值量有望从传统工业的200~300元/辆上升至800~1000元/辆，预计至2025年，全球新能源汽车动力电池领域用胶将达到至少200亿市场空间。

　　上市公司中，飞荣达在新能源领域已获得广汽、北汽、上汽、一汽、东风、长安、江淮、吉利、华人运通、天际、宁德时代、特斯拉、深圳威迈斯、国轩、孚能及华为等客户供货资质。公司与汽车相关的产品有：新能源电池包端板、液冷板、软连接铜排、导热凝胶、导热结构胶、导热界面材料、车载无线充电、车载散热器、半固态压铸件等。高盟新材表示，公司多年来聚焦于聚氨酯胶粘剂，积累了丰富的技术储备和粘接服务经验，目前公司有结构胶、导热结构胶、导热灌封胶及密封胶相关的产品。【回天新材(300041)、股吧】已形成新能源动力电池用胶粘剂新材料系列产品解决方案，目前主要应用于电池电芯粘接固定、BMS三防保护、焊点保护、导热灌封、电池与箱体粘接等，产品主要包括聚氨酯结构胶、导热结构胶、导热硅胶等。

　　L3级及以上自动驾驶必备传感器，该产品正在迎来量产爆发期，各大车企陆续宣布装车

　　激光雷达是高级自动驾驶的核心传感器，机构表示，随着汽车智能化加速，L3+自动驾驶快速导入，激光雷达整机及其上游产业链将迎来百亿美元市场。

　　激光雷达兼具测距远、角度分辨率优、受环境光照影响小的特点，且无需深度学习算法，可直接获得物体的距离和方位信息，与其他传感器互补结合使用可帮助感知系统减小探测误差，因而被大多数整车厂、Tier 1 认为是L3级及以上自动驾驶必备的传感器。自2020年年底开始，各大车企陆续宣布激光雷达装车，2022年，蔚来ET7、理想L9、阿维塔11、智己L7、小鹏G9、极狐α-SHI等多款新车型上市，使激光雷达正式步入量产元年。根据Yole对不同自动驾驶等级对传感器需求的分析，L3级自动驾驶需搭载1个激光雷达，L4级搭载2-3个，L5级搭载4-6个。国海证券指出，2022年新车型普遍预埋L4级自动驾驶硬件，从选装到标配，引发硬件军备竞赛，激光雷达作为高级别自动驾驶主流方案核心传感器，正在迎来量产爆发期，与主机厂深度合作的公司在市场竞争中将占据优势。

　　上市公司中，光库科技于2021年完成了进入汽车行业供应链必备的IATF16949质量认证体系的符合性认证，目前公司的激光雷达光源模块处于小批量生产阶段。公司的光纤激光器件产品主要应用于光纤激光器、激光雷达、无人驾驶等领域。【德迈仕(301007)、股吧】表示，公司车身及底盘系统中的激光雷达驱动马达轴应用于无人驾驶领域。天孚通信表示，公司目前为国内外多个激光雷达厂商提供配套产品，不同客户进度不一，采购的光器件也有差异，公司还将继续增加和更多激光雷达厂商的交流和推广，未来随着激光雷达市场应用需求的增加，预计公司会逐步增加销售收入。

　　折叠屏手机销量占比提升至五成以上，各大巨头纷纷加码相关领域

　　三星电子MX部门（移动业务部门）社长卢泰文当地时间10日在美国纽约举行记者会时表示，争取到2025年将折叠屏智能手机销量占公司高端手机销量的比重提升至五成以上。提及公司当天早些时候发布的新一代旗舰折叠屏手机Galaxy Z Flip 4和Galaxy Z Fold 4，卢泰文表示，这两款新品将推动折叠屏手机在全球市场的主流化和大众化，今年目标是售出1000万部折叠屏手机。

　　需求端来看，三星率先于2019年推出第一部量产的折叠屏手机Galaxy Fold之后，手机厂商们纷纷跟进，国内包括华为、小米、OPPO和荣耀在内的手机厂商，都在2021年亮出了自己的第一款甚至第二款折叠屏手机，自vivo推出折叠旗舰后，主流厂商基本完成折叠屏的布局和新品发布，国内折叠屏版图趋于完善。根据Omdia，2021年全球折叠屏智能手机累计出货量达1150万台，未来该市场将实现逐年稳步增长，且预计2022年将达到1400万台，2026年达到6100万台，占智能手机市场总量的3.6%。中信证券分析指出，随着供应链日趋成熟推动成本下降，叠加主流品牌产品布局逐步完善，折叠屏将加速渗透，供应链龙头厂商有望优先受益。

　　上市公司中，大富科技子公司大富方圆深耕金属材料的研发和工艺，是华为折叠屏手机转轴核心部件的主要供应商。【精研科技(300709)、股吧】表示，目前折叠屏手机转轴项目已经取得量产订单，主要为某全球安卓系手机头部品牌，公司已经开始根据客户的订单情况进行量产并出货。格林精密产品中应用于折叠屏手机终端产品的精密结构件处于试制阶段。

　　VR赛道多款面向C端的新产品出炉，设备市场发展提速

　　2022年以来，作为“元宇宙”入口的VR设备市场发展提速。在Meta、字节跳动、大朋VR、爱奇艺等主要硬件厂商出货量加大的同时，小米、创维等也加入了这一赛道。

　　近日，VR赛道多款面向C端的新产品出炉。创维VR发布Pancakexr新品牌，同时推出首款消费级6DoF短焦VR一体机Pancakexr，正式进军C端VR硬件市场；联想拯救者官宣旗下首款VR产品VR700。IDC数据显示，2022年一季度全球VR头显出货356.3万台，同比增长241.6%。国内方面，Pico二季度出货量为16.0万台，同比增长64.8%。中信证券预计2022年VR硬件出货可达1400万台，wellsennXR预计2022年全球AR硬件出货有望达约45万台，2023年全球AR硬件出货有望首次突破百万量级。

　　上市公司中，长信科技表示，公司为Meta提供最新款VR Quest2显示模组，也为国内VR巨头提供VR头显模组。同时，根据顶级客户的需求，加快扩产，并联合客户一起做好下一代VR产品的开发工作。安洁科技主要为Facebook（现更名为“Meta＂）的Oculus产品配套精密功能性器件和精密结构件，公司已为Oculus Quest2量产供货。鸿利智汇生产的Mini LED产品已向国际知名的VR企业批量供货，Mini LED作为公司重点项目，目前一期项目已顺利投产并为国内外主流的厂家提供批量生产，完全达产后年产值约6亿元；Mini LED二期项目现处于装修进程中，完全达产后年产值约40亿元。

　　国内光刻胶头部企业“阜阳欣奕华”完成5亿元C轮融资

　　据行业媒体，国内光刻胶企业“阜阳欣奕华”完成5亿元C轮融资。本轮融资由中金资本、国开制造业基金等联合领投，中建材新材料基金、光谷产投等机构跟投。融资完成后，阜阳欣奕华将进一步加大光刻胶、OLED材料的研发与扩大再生产。本轮投资机构包括两家 “国家队”，其中，国开制造业基金为国家制造业转型升级基金投资载体；中建材新材料基金为国务院直属央企中国建材集团联合国家部委母基金、多家央企、地方国资平台等发起设立。“国家队” 的加入将为阜阳欣奕华带来更多战略资源与合作机会。

　　阜阳欣奕华是国内唯一实现年出货量2,000吨级大规模导入的显示负性光刻胶生产企业，出货实绩国内排名第一。产品在填补国内空白的同时, 也达到或超过同类产品技术水平。光刻胶是显示面板和半导体集成电路制造中最重要的基础原材料之一，市场长期被日韩、欧美等企业所垄断，其中显示光刻胶国产化率仅10%左右；半导体光刻胶中的ArF/KrF等产品仍处于技术积累和验证阶段。

　　上市公司中，容大感光拟投资6.7亿元，用于建设年产1.20亿平方米感光干膜光刻胶项目，年产1.53万吨显示用光刻胶、半导体光刻胶及配套化学品项目；康达新材子公司彩晶光电已完成了光刻胶核心材料感光剂（PAC）产品开发，平坦层光刻胶材料（OC）已在客户处开展应用测试，为未来光刻胶材料在显示面板与半导体领域的应用奠定技术基础。

　　顶流明星基金经理连续三个季度加仓芯片设备龙头，国产设备+材料+设计公司均得到客户认可

　　中微公司上半年实现营业收入19.72亿元，同比增长47%；实现归母净利润4.68亿元，同比增长18%。一季度实现净利润1.17亿元，二季度实现净利润3.51亿元，环比增长200%。知名基金经理蔡嵩松管理的诺安成长基金位列第三大流通股东，持有公司1789万股，与一季度相比，二季度加仓32万股，已连续三个季度加仓。

　　申万宏源杨海燕指出，国产晶圆代工能力以及半导体设备材料替换节奏，在过去3年中已呈现出较强竞争力，部分制程关键设备国产化率已达到15%，部分材料产品已在成熟制程领域得到下游晶圆厂充分认可。国产半导体设计公司经历过去三年的国产化历练后，已充分得到下游客户的相关认可，导入节奏和研发节奏持续加速。

　　公司方面，华亚智能主营高端精密金属零部件的研发、生产，半导体设备领域精密金属结构件主要应用于高端半导体刻蚀、沉积、晶圆检测等设备，公司是芯片制造巨头海力士、三星的合格供应商；跃岭股份参股公司中科光芯主营通信光电核心光芯片及器件的研发、制造，拥有完整的光芯片外延材料生长、芯片微纳加工及器件封装产业线，是一家可全链条产业化光芯片的厂商；大为股份子公司芯汇群主营存储芯片产品的设计、研发、销售，芯汇群主要以自有品牌黑金刚、芯汇群推广市场，客户包含联想、国科微、大华股份等。

　　全球科技巨头集体加速布局机器人领域，国内工业机器人未来3年总量存翻倍空间

　　近日，国内外科技龙头企业纷纷推出机器人新品或斥资收购。商汤科技推出其首个家庭消费级人工智能产品——“元萝卜SenseRobot”AI下棋机器人。腾讯发布第二代四足机器人“Max”，标志着腾讯在机器人灵敏运动研究上取得新的突破。国产协作机器人企业节卡完成D轮融资，融资金额约10亿元。亚马逊将以17亿美元的估值收购iRobot。

　　东吴证券周尔双指出，2020年国内工业机器人密度为247台/万人，按照工信部“十四五”规划预测，假设2025年工业机器人密度达500台/万人，国内人口基数不变，则国内工业机器人销量仍有翻倍空间。2022-2025年新能源行业工业机器人使用量分别为10.2、13、17.1、23.3万台，复合增速达到32%，应用场景逐步拓宽，迎来新能源历史性机遇。

　　公司方面，光洋股份主营汽车精密轴承、智能机器人轴承单元、高精同步器总成、超精行星排总成等高精度、高可靠性产品的研发、制造，智能机器人、工业减速机等零部件产品均已获得相应的客户群；宇环数控主营数控磨削设备及智能装备的研发、生产，产品主要为数控磨床、数控研磨抛光机、智能装备系列产品，应用于消费电子、汽车、机器人等工业领域；汉威科技子公司山西腾星的柔性压力传感器在TWS耳机、智能电动车等领域取得良好的业务拓展，在机器人触觉和人机交互技术上实现突破，并持续获得重点客户的订单。