高位股抱团出现松动，市场风格又要切换？留意科技股方向的修复性机会

　　导读：①昨日科技股迎来修复反弹，沉寂已久的算力租赁方向再获资金回流；②英伟达为了确保HBM稳定供应，已向SK海力士和美光支付数亿美元的预付款，HBM需求正在爆发式增长，相关概念股或有望受益；③随着指数的回暖，后续高位抱团股或以缩容炒作的形式延续。

　　昨日市场迎来修复，并呈现出普涨反弹态势，但需注意的是，在北向资金回归的背景下今日两市的量能依旧不足6400亿，显然指数想要进一步转强的话需要更多增量资金驰援，而在此前之前市场仍先以震荡磨底的结构看待为宜。

　　从昨日盘面来看，科技股迎来了集体的修复，其中算力租赁方向涨幅居前。可以看到在11月份的集中炒作后，这一方向便呈现出震荡回落的态势，板块指数跌幅超10%。再结合国家发改委等五部门近日联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》的政策催化，资金开始进行跌深反弹的博弈性炒作。而个股层面来看，此前的人气股再度活跃，莲花健康、龙宇股份涨停，而真视通也先于板块指数走出了较强的强趋势，或有望成为本轮算力反弹的的领涨中军。

　　另外半导体芯片方向同样展开反弹，其中存储芯片方向领涨。消息面，据报道，英伟达为了确保HBM稳定供应，已向SK海力士和美光支付数亿美元的预付款，等同已确定供应合约。另外，三星电子近期也结束产品测试，与英伟达签订HBM产品供应协议。从当前趋势来说，AI芯片性能的提升离不开显存容量的提升，而显存容量的提升就意味着HBM需求的提升，所以HBM的需求正在爆发式增长。故而HBM概念或仍存发酵空间，并且整个半导体产业链也有望受到延伸性的炒作而逐步回暖。

　　另外再来关注短线个股炒作，随着指数的回暖，昨日高位股分歧加剧，龙字辈概念股出现明显的退潮疑虑。但本质上而言是对于，此前短线情绪与指数形成背离后的一种修复。若后续指数能够持续反弹的话，短线情绪也会逐步回暖。再结合市场对于跨年妖股的博弈预期犹存，因此短时间内高位股抱团全面瓦解的概率不大，但后续或更多是以缩容炒作的形式呈现。

　　总体而言，科技股的反弹对于市场起到积极意义。一方面，科技股在过往的行情中弹性较高，本身具有较高的人气，因此先行修复这一方向的话，能够有效调动起市场情绪。另一方面，在前日科创50指数率先破底后，即获得资金抄底承接，也为市场整体的止跌企稳注入了信心，因此短线而言，科技股的超跌反弹或仍是当前盘面的关注重点。