上市券商第三季度业绩高增长 预计盈利245亿元同比增82%

　　随着昨日晚间光大证券发布9月份财务数据，36家A股上市券商9月份业绩数据披露完毕。据此，综合考虑上市券商月度经营数据以及子公司经营情况，预计36家上市券商第三季度归母净利润合计为244.7亿元，同比增长81.5%。

　　9月份，市场经营数据向好，驱动券商业绩增长。据记者统计，36家券商9月份共计实现营收203.8亿元(合并报表，下同)环比下滑1.9%；实现净利润67亿元，环比下滑19%。净利润环比下跌主要受8月份国泰君安收到15.30亿元分红影响。

　　净利润方面，中信证券、申万宏源、华泰证券、国泰君安、海通证券、中信建投位列前六且均超过5亿元，中信证券以7.66亿元居首。19家券商净利润环比增长，兴业证券、西南证券、方正证券3家券商环比增幅超过100%；另有17家净利润环比下滑。

　　营收方面，中信证券、华泰证券、国泰君安、申万宏源、海通证券、招商证券依次位居前六位，中信证券以18.95亿元居首。

　　具体来看，9月份券商经纪业务、资本中介业务明显增长。经纪业务方面，单月日均成交金额环比、同比上涨。9月份两市日均股票成交金额5653.53亿元，环比增长26.44%，同比增长117.28%。

　　自营业务方面，二级市场表现与同期基本持平。9月份沪深300指数上涨0.39%，创业板指上涨1.03%，2018年同期沪深300指数上涨3.13%，创业板指数跌1.66%。债市表现小幅弱于同期。

　　资本中介业务方面，两融余额环比、同比上涨，质押规模仍在小幅收缩。9月末两市两融余额9489.14亿元，环比增长2.44%，同比增长15.34%；市场质押股数6012亿股，较8月末质押股数6063亿股小幅收缩。

　　投行业务方面，股权融资规模同比小幅增加。9月份股权融资规模1347.55亿元，环比增长43.36%，同比增长3.40%。其中，9月份IPO发行规模99.16亿元，同比减少60.67%，再融资发行规模1248.39亿元，同比增长81.49%。

　　另外，由于科创板项目的跟投及直投浮盈收益在月报中并未体现，预计三季度合并报表利润增速将高于月报累计值。

　　与此同时，多家券商发布前三季度业绩预报。综合考虑上市券商月度经营数据以及子公司经营情况，申万宏源预计，36家上市券商三季报归母净利润合计为798.7亿元，同比增长65.3%，其中第三季度归母净利润合计为244.7亿元，同比增长81.5%。前三季度业绩增速超中报的主要原因一方面是去年同期基数较低，另一方面是科创板推出对券商投行以及投资业务的增量贡献。