免费研报精选：半导体光刻胶持续增长！国产厂商持续发力 相关产业链个股或受益

　　 今日(5月27日)三大a股指数开盘小幅走高后，沪强弱格局变得明显，整体呈现出一脉下行趋势，盈利效果大幅下降。从盘面，的角度来看，板块的行业和概念经历了多跌少升，市场缺热点，科技股和白马消费股上演了一场“强而有力”的行情。

　　 此前，浙商证券建议投资者关注“技术和消费”两大领域。我们对受益于“扩大内需”的“消费”持乐观态度，尤其是具有某些基本消费品属性的“医药生物、农林牧渔、食品饮料”行业。另一方面，我们建议投资者布局受益于板块国家战略资源投资的技术进步和技术创新，如电子、电气设备、计算机、通信等

　　 在当前a股热点分散和轮动在板块，投资加剧的背景下，潜在的投资机会被隐藏起来。一些机构被选中进行研究。让我们看看有哪些主题可供参考。

　　 【主题一】光刻胶

　　 此前，中泰证券分析称，光刻胶中国对迎来液晶显示器的需求正在快速增长。随着全球面板生产能力逐渐转移到中国，大陆，光刻胶国内液晶显示器需求增长迅速。据CINNOResearch预测，2022年正性和光刻胶对大陆薄膜晶体管阵列的需求将达到18000吨，对彩色光刻胶的需求将达到19000吨，对黑色光刻胶的需求将达到4100吨，光刻胶的总产量预计将达到15.6亿美元。

　　 【主题二】食品饮料

　　 天风证券说，他重申了他对强制性食品的三个主线的判断：1)在第二季度补充库存和在通货膨胀预期下持续改善产品结构和提高价格的目标；2)海外疫情持续升温带来的结构性替代机会主要是奶粉、酵母和蛋白粉。3)由于未来行业红利的叠加，食品行业各子行业领先公司的加速估值将稳步上升。

　　 对于乳制品，板块2012年第二季度或迎来的表现将会改善。第一季度，板块乳制品受疫情影响较大，迎来2010年第二季度销售的复苏表现将有所改善，我们将继续坚持伊利股份的长期价值，并建议在当前时间点重点关注。就低温牛奶而言，我们认为巴氏牛奶目前正处于高繁荣期。去年低温酸奶受到常温酸奶大折扣的影响，其增长率下降，今年有所回升。

　　 复合调味品市场表现出色，增长迅速，估值有望保持高位。此外，啤酒的产出在4月份显著恢复，结构升级继续进行。4月份，啤酒产量同比增长7.5%，销量大幅回升，主要得益于库存及下游餐饮场景的逐步复苏带来的需求增长。

　　 【主题三】国防军工

　　 华创证券说，应该从两个方面探索投资机会。一方面，受疫情影响较小、增长确定性高、比较优势突出、行业竞争格局稳定、估值合理的子行业为投资目标。建议将重点放在受疫情影响较小、受益于保持行业需求繁荣的前景、增长趋势良好、比较优势突出、行业竞争格局稳定的子行业，包括军工，产业链上游的电子元器件领域、新材料领域、产业链中游的核心系统领域、产业链下游的组装领域。另一方面，它是产业中长期发展趋势和战略性重大细分产业的投资目标。建议将重点放在