7月以来医药外包板块走势分化

　　随着中报季到来，7月以来A股医药外包服务(CXO)板块个股走势分化。数据显示，7月1日至8月6日，板块内近半数个股上涨，博腾股份、昭衍新药、【凯莱英(002821)、股吧】、药石科技累计涨幅超过10%，同时，睿智医药、泰格医药等七只个股跌超10%。

　　板块内多只个股上周股价创出新高。8月3日，凯莱英总市值迈上1000亿元关口，成为A股第四家千亿市值CXO公司，5日该股报收437.28元，盘中触及455.00元，收盘价和盘中价均创历史新高；8月5日，博腾股份报收104.00元创新高，盘中股价最高触及109.77元；药石科技上周累计上涨20.48%，板块内涨幅居首，并于8月5日盘中最高触及191.48元，股价创历史新高；此外，【昭衍新药(603127)、股吧】、美迪西、康龙化成上周股价也创出历史新高。

　　从医药板块公募基金持仓情况看，据西南证券统计，截至二季度末，药明康德拥有公募基金持仓家数达到907家，较一季度末增加346家，泰格医药、凯莱英、康龙化成也位列医药板块公募基金持仓家数前十，分别为246家、146家和126家，较一季度分别增加56家、31家和44家；持股市值变化方面，公募基金持仓总市值增加前十位的医药股中，CXO企业占半，药明康德、泰格医药、康龙化成、博腾股份、凯莱英持股市值分别较上季度增加311.9亿元、72.4亿元、61.4亿元、49.8亿元和37.2亿元；流通股本占比方面，二季度公募基金持仓占自由流通股比例前十的医药股中有六家为CXO企业，分别为博腾股份(25.2%)、泰格医药(17.2%)、药明康德(17.0%)、凯莱英(16.3%)、【美迪西(688202)、股吧】(16.1%)和康龙化成(15.8%)。

　　“整体来看，CXO企业是我国医药创新的加速器，行业景气度仍将持续。”西南证券医药行业首席分析师杜向阳表示，二季度公募基金仍然偏爱CXO、医疗服务、医疗器械等板块龙头，其持仓市值、持有基金数量均大幅提升，但核心资产个股持仓开始分化。建议关注“脱敏”品种，一方面关注超跌、但长期趋势向上的个股；另一方面，建议关注业绩确定性高、估值合理的优质个股。