科德教育20CM涨停！在线教育概念飙升 军工股再次爆发！公募又有新动向

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　　在线教育概念强势拉升 科德教育等涨停 【海伦钢琴(300329)、股吧】大涨超10%

　　在线教育概念19日盘中强势拉升，截至发稿，科德教育“20cm”涨停，海伦钢琴大涨近11%，【盛通股份(002599)、股吧】、鹏博士、学大教育等涨停，汤姆猫、传智教育、中国高科等涨幅超6%。

　　消息面上，海伦钢琴近日在投资者互动平台表示，公司目前参股49%的培训机构有6家，会继续做好艺术教育业务的培育与发展。

　　另外，【科德教育(300192)、股吧】近日表示，公司目前主要为非义务阶段的学生提供职业学历教育及复读业务。随着今年陆续完成并购学校项目，职业教育未来将成为公司的主要业务。同时，科德教育日前发布公告拟对外设立控股孙公司，主要提供艺术教育、美育教育的课程内容服务及师资职业培训。公司表示，公司通过本次对外投资，在美育逐步纳入中高考的背景下，发掘艺术、成艺、美育师资职业培训等市场，向全国学校输出美育服务和师资人才，拓展公司教育服务边际，提高现有优质资源的边际效益，有利于公司在美育体育领域的市场开拓及业务创新，加强校企合作和职业教育的发展，成为美育教育的职业化人才的主要提供者。

　　“航组合”起飞 3个月大涨35%！披荆斩棘的军工股还能红多久

　　8月18日，军工股再次爆发，多只“航字头”的军工股涨停。自5月中旬以来，军工股行情持续走强，国防军工指数大涨35%。

　　对于这轮上涨，基金经理认为，基本面仍是主要决定因素，由于行业景气度高，生产经营状况、经营业绩等表现向好，且军工企业作为中国先进制造的代表，长期看好该赛道优质企业投资价值。博时基金表示，军工概念具有较强的主题投资色彩，易受外部事件的影响，波动性相对较大。但从更长期的维度看，军工企业的股价仍由基本面因素决定，包括行业发展前景、生产经营状况、经营业绩等。从基本面来看，看好未来2-3年军工行业的表现。在未来5-10年军工行业确定性增长的背景下，军工行业会出现很多投资机会，一些质地好的军工企业市值有较大成长空间，依然看好基本面向好、未来增长潜力大的赛道上的好公司，力争获取企业成长的收益。

　　锂电“军备竞赛”开启 巨量产能冲击产业链

　　锂电产业链正处于投资扩产潮中，其中最大的声量来自宁德时代近期巨额定增规划的137GWh电池产能。市场担忧此次定增将会带来抽血效应，但从产业的角度，龙头公司提前布局或将对产业链带来投资乘数效应。

　　目前头部电池厂商到2025年的产能规划已经超过2000GWh，相对机构测算的全球电池需求已经过剩。不过，动力电池产能存在结构性，高端产能仍然偏紧，而近一半落后存量产能将逐渐被淘汰。此外，产能扩张能否保持较高增速仍需结合下游需求、竞争格局等因素观察。

　　电池扩产直接拉紧了上游金属资源供应的弦，业内预计锂资源仍将保持较长时间的供不应求，而钴、镍等金属供需关系会受到技术路线变化的扰动，但整体需求量仍会得到提升。锂电中游材料的供应弹性松紧不一，总体而言，受到上游资源制约或涉及基础化工领域的锂电材料扩产难度相对较大，而技术门槛较低、扩产周期较短的锂电材料获或将面临产能过剩的风险。

　　多地“十四五”规划加码集成电路 瞄准哪些关键领域

　　受全球半导体产品需求旺盛影响，中国集成电路产业继续保持稳定增长态势。

　　国家统计局工业司副司长江源日前解读7月份工业生产数据时表示，7月工业生产总体延续恢复态势，高技术制造业继续高速增长。集成电路、电子元件、光电子器件、印制电路板继续快速增长，同比增速均在20%~50%。

　　在芯片产能短缺仍在持续的情况下，作为全球最大的集成电路市场，我国重点区域和企业龙头也在加强布局。第一财经梳理发现，7月以来，上海、广东、浙江、天津等多地公布了制造业“十四五”规划，明确了未来五年集成电路重点发展方向。

　　国内咖啡消费规模逐年扩大 产业链上哪些上市公司将受益？

　　加班熬夜喝杯咖啡、朋友小聚喝杯咖啡、商务洽谈喝杯咖啡……据相关机构最新测算，我国咖啡消费规模正在逐年扩大，近年来每年增速在30%左右，今年有望突破千亿元规模。

　　来自海关总署的统计数据显示，今年1月至6月，我国咖啡豆进口量同比增长104.3%，进口总额同比增长76%。其中，咖啡生豆(未焙炒未浸除咖啡碱的咖啡)进口量达到5448.3万千克，同比增长123.1%，进口总额同比增长136%。由于极端天气和新冠肺炎疫情等因素，咖啡生豆价格上涨幅度超过40%。

　　速溶咖啡因价格低廉、冲泡便利，曾经占据咖啡市场半壁江山。但是，近年来随着居民消费水平的提高，速溶咖啡开始被品质咖啡所取代，咖啡机正在成为许多咖啡爱好者家庭中的标配。据了解，在目前A股上市公司中，美的集团、新宝股份、小熊电器等均生产咖啡机。

　　公募密集调研中小市值股 中证500内部持续分化

　　市场风格切换中继，关于中小盘股会否成为市场调整后新方向的讨论越来越热。2016年以来，A股市场整体风格偏向大市值股，中小市值遭资金冷落，两类风格股的走势和估值有一定极致分化。

　　但今年以来却是另一番景象。截至目前，代表中小市值股的中证500和中证1000两只指数年内分别上涨11.42%、9.01%，而上证50和沪深300分别下跌12.36%、6.08%。

　　数据显示，二季度期间，有部分中小市值的优质公司已经被公募基金大举增持。同时，8月以来，公募基金对中小市值股进行了密集调研。