监管政策收紧 保险万能账户吸引力下降

　　近日，一款名为天保盈的产品刷新了部分投资者的三观。这款产品，作为寿险的万能账户，不仅存取灵活，类似于余额宝，还号称拥有4.25%的年化收益率，终身保底3个百分点。

　　不仅可以随时存取与余额宝类似，还可以获得高于余额宝的收益率，这类产品还有多少，是否会与余额宝这类产品形成竞争呢?《证券日报》记者通过多方了解发现，这类万能账户，或许只是“看上去很美”，与货币基金，并无可比性。

　　终身保底3.5% 万能账户看上去很美

　　《证券日报》基金新闻部记者找到了相关保险销售人员，该销售人员给出的收益率的确吸引眼球。

　　此产品为天安人寿推出，而可以与货币基金PK的则是这一保险的万能账户。销售人员向记者解释，该产品的年收益率终身保底3.5%，目前实际年化收益在6.5%至7.2%，以后能保证的只有保底收益，实际是根据当时保险公司投资收益情况来定。对比如天弘余额宝这样的货币基金，明显该保险万能账户产品完胜。天弘余额宝产品自2015年向下“破3”以来，2016年大部分时间，7日年化收益率都徘徊在2%至3%之间。

　　此外，该保险的万能账户虽然存取不如货币基金便利，但也有一定的便利性。细看条款可知，该万能账户周一到周五下午三点前取款当天到账，周五下午三点之后取，周一到账。而在随时存取即时到账方面，天弘余额宝可以说是完胜。

　　监管收紧 万能账户吸引力下降

　　记者发现，监管政策的收紧是该类保险产品不能与货币基金再度同台竞争的重要原因。与常规货币基金不同，监管层此类保险的万能账户产品，监管一直在收紧。

　　如记者了解的天安人寿这一款产品，即将停售。该销售人员对记者解释，此类产品即将停售，“具体时间没公布，但根据保监会的文件最晚3月份肯定全面禁止了。”记者打开天保盈的微信宣传页面发现，在2016年12月底可以打开并开户的这一链接，如今已显示“该产品近期已停售”。

　　且目前，开户的金额和可存入万能账户的额度也都有了变化。据该销售人员透露，此类含有万能账户的保险，“现在最低1万元开户，万能账户最多可以放进去10万元，然后每天生利息，每月滚动一次。”而最早该产品出现时，则是买多少都可以，开户费亦仅500元。

　　在记者咨询过程中，另一业内人士对记者表示，随着监管的收紧，此类产品将不可复制。

　　据记者向第三方销售人员了解，与天保盈产品类似的仅华夏保险推出过一只，但保费条件很高，取钱还需手续费。与种类丰富的货币基金相比，万能账户产品在这方面，可谓是完败了。