和生长沙基金正式设立 方正证券携直投子公司助推地方产业升级

　　本报记者 何文英

　　1月24日，方正证券股份有限公司（以下简称“方正证券”）携旗下全资直投子公司方正和生，与长沙高新技术产业开发区（以下简称长沙高新区）政府联合举办签约仪式，共同发起设立“长沙高新区和生产业升级基金”，该基金总规模10亿元，全部由高新区创投引导基金、方正和生及区内外优质机构客户认缴。

　　据了解，该基金是方正证券与当地政府部门共同发起设立的第一支产业升级基金，未来方正和生将在长沙高新区政府指导下，通过该产业基金开展企业的并购整合与投资，助推高新区产业升级，大力帮助地方政府提升地方产业的竞争力。

　　产业基金助推地方经济转型

　　当前，我国正处于转变经济增长方式和产业结构升级的关键时期。发达国家经验表明，产业基金对于实体经济具有显著的促进作用，是推动行业整合、支持产业升级、助推优质企业快速成长的重要动力。近年来，各地政府纷纷与专业投资机构成立产业基金，正是看中产业升级的有力机遇。

　　湖南地处我国“一带一部”的核心区，推动区域产业升级，打造区域创新高地的意义重大。今年1月，长沙高新区联合方正和生设立了长沙高新开发区和生汇义投资管理有限公司（以下简称“和生汇义”），注册资本1000万元，作为本基金的管理人。本基金目标规模10亿人民币，将投向TMT、高端制造、医疗医药、新材料与节能环保等高新区具有优势的产业。据记者了解，该基金将优先投资于方正证券与方正和生专业团队发掘的长沙高新区优质企业和区内龙头企业关注的并购重组项目。

　　方正和生运营管理部总经理陈苏表示，公司连续多年荣获“中国最佳券商直投公司TOP10”、“中国最佳私募股权投资机构”等称号，具备丰富的股权投资行业经验与专业能力，能为本基金的发展保驾护航。方正和生将协助长沙高新区内企业开展国际、国内企业的投资与并购，通过对目标公司的业务重组、管理优化提升区内企业价值，最终以IPO上市、股权转让、定向增发等多种方式退出实现收益，回馈投资人。

　　在谈及设立该基金的初衷时，方正证券副总裁兼财务负责人卫剑波表示，公司有北京大学科教禀赋，能协调方正集团旗下方正信息产业集团、北大医疗集团等优质产业资源，本身在湖南省又做了深度布局，形成了较强的综合金融服务能力。他介绍道，方正证券是湖南省首家上市的本土金融企业，目前是湖南省市值最大的上市公司。2015年公司净资产行业排名12，净利润41.2亿元、行业排名15。“相信子公司方正和生在长沙高新区政府的支持和指导下，能够通过产业基金为区域经济转型升级做出积极贡献，协助区内企业实现跨越式发展。”

　　据了解，长沙高新区是国家自主创新示范区与国家高新技术产业开发区，全面执行国家及省市各项优惠政策。高新区管委会建立了完善的财政、金融、创新创业、知识产权、产业专项扶持、公共服务平台、人才开发引进和激励、国际贸易等政策支持体系，对于企业创新与做大做强有独特的优势。陈苏介绍，“在设立和生产业基金时，我们得到了高新区政府大力支持，不论是基金设立的筹划、还是具体的注册登记事宜，都充分体现高新区政府对产业发展的战略眼光，反映出高新区政府工作的严谨高效和市场化导向。”

　　高新区有关人士向记者指出，和生产业基金的设立有助于高新区培育新的增长点，协助区域内企业获取所需的投资融服务、技术、市场等战略资源，推动企业转型升级，该基金的设立也标志着长沙高新区与方正证券的合作进入一个崭新阶段，有助于双方实现长期互利共赢。

　　直投子公司方正和生高速成长

　　作为方正证券的全资直投子公司，参与组建本次“长沙高新区和生产业升级基金”的方正和生经过多年积累，在近几年释放出成长潜力。

　　记者了解到，方正和生在2012年开始贯彻执行“弯道超车”的发展策略，通过与业内一流投资管理公司、细分领域的龙头公司强强联合设立直投基金，迅速扩大资产管理规模。2014年，方正和生与韩国最大的证券公司韩投证券（KIS）合资设立了专注大健康领域投资的方正韩投健康产业基金；2015与天津津东集团等机构投资人成立产业升级基金；2016年，又与台湾中盛集团合作设立陆台联动的跨境投资基金，并在12月推出了专注于中早期创新创业方向的“和瑞达创新基金”。截至2016年底，方正和生管理资产规模接近50亿元，投资了22个项目，其中绝大多数在2015年和2016年的前三季度完成。“这样的投资速度无论从管理资本量还是团队规模上说，都是超行业预期的。”业内人士指出。

　　方正和生总裁夏杨军向记者表示，未来，公司将继续围绕产业升级和跨境投资的策略，在大健康、大消费和TMT领域进行布局。“产业升级的大背景下，我们专注在以跨境为特色的、以境内外中小型企业为对象的、大比例参股甚至控股型投资，对接国内的细分行业上市公司龙头企业。”

　　大机构业务布局重要一环

　　方正证券董事长高利指出，方正和生PE/VC业务的发展壮大，对于母公司方正证券发展大机构类业务将起到积极的推动作用，公司将集合股东及公司资源，推动方正和生快速发展，大力帮助包括长沙高新区在内的各方政府，推动地方产业转型升级。

　　公司在2016年半年报中曾披露，将加快推进大机构业务体系建设，力争搭建完整的机构业务新框架；聚焦重点机构业务、推动创新业务发展，进一步壮大公司机构客户数量及机构业务规模。

　　业内人士指出，相较于市场化的PE/VC机构，券商直投公司的独特优势在于其直投业务可以和母公司各项业务之间产生协同效应，通过满足多层次投融资需求实现业务串联和联动，非一般市场化投资机构可以比拟。其次，券商的现有客户分享券商直投的优质产品，又可以依托其实现并购重组或IPO等方式的退出。由此可见，方正和生在母公司方正证券大机构业务布局中的重要性不言而喻。

　　根据中国证券业协会2016年12月底发布监管要求，方正和生将大力提升核心投资能力，充分利用母公司综合业务优势，为投资标的提供卓越的资本运营服务，为投资标的人创造稳健增长的价值。在方正证券大机构业务布局中，方正和生将逐步调整成管理外部资本为主的专业股权投资管理平台，为母公司提供良好的回报。

　　(何文英)