2020年1月10日CCTV证券资讯内参

　　【资讯导读】

　　CIS芯片价格继续上涨、产业链公司供不应求

　　首台喷墨打印可卷绕柔性OLED样机发布、商业化进程望提速

　　国内金属掩膜板打破日韩垄断、相关公司受关注

　　【南山铝业(600219)、股吧】：特斯拉国产化被忽视的龙头、四门两盖填补国内空白

　　【长盈精密(300115)、股吧】：TR963/965 集成滤波器模块芯片小批量试产

　　【今日头条】

　　CIS芯片价格继续上涨、产业链公司供不应求

　　据媒体报道，上海韦尔半导体旗下的CIS大厂豪威(OmniVision)将正式调涨高端消费用CIS元件报价，幅度高达10至20%。此前CIS芯片价格已多轮上调，CIS芯片上下游厂商价格的增长趋势同步上涨，范围高达20-40%。

　　业内表示，由于日韩半导体之争以及手机、非手机市场需求大规模爆发两方面的主因，导致上游晶圆产能吃紧。在CIS市场，以2M/5M/VGA为主的低像素CIS严重缺货，同时中高像素的产能也越发紧张。CIS芯片、上游晶圆厂、封测厂价格普涨，相关公司有望受益。

　　【华天科技(002185)、股吧】（002185）+2.04%提供CMOS图像传感器芯片的封装测试业务，TSV—CIS产品封装技术处于国内先进水平，CIS产品产能每月2.5万片。

　　【大港股份(002077)、股吧】（002077）+4.01%子公司科阳光电CIS封装目前处于满产状态，拟扩充CIS芯片晶圆级封装产能。

　　晶方科技（603005）-0.29%以CMOS图像传感器晶圆级封装技术起家，主要收入来自CIS产品贡献。

　　【投资聚焦】

　　首台喷墨打印可卷绕柔性OLED样机发布、商业化进程望提速

　　据媒体报道，1月7日，广东聚华与TCL华星在本届CES大会上联合发布了全球首款31英寸喷墨打印可卷绕柔性样机。此款样机正式的问世，极致发挥了大面积印刷OLED显示与柔性技能相结合的魅力。样机的开拓将有助于攻克柔性背板技能，高精度喷墨打印Mura-free技能，柔性封装技能以及可卷绕柔性机构等技能难点，为实现大尺寸印刷可卷绕柔性OLED显示技能的量产奠定基础，为将来大尺寸显示产物提供更多新的应用场景。

　　分析指出，喷墨打印OLED比起传统真空蒸镀工艺，材料使用效率提升，可大幅提升良率，生产成本更低，是行业发展的重要方向。目前面板大厂在喷墨打印OLED领域均有相关布局，此前日本的JOLED喷墨印刷式OLED产线已完工，计划于2020年正式量产。IHS Markit估计，喷墨打印OLED面板产量将从2020年209,000平方米增加到2024年的730万平方米。随着巨头企业最新技术的推动，喷墨打印OLED商业化进程将提速。

　　黑牡丹（600510）+4.60%、强力新材（300429）+3.72%投资的KATEEVA公司目前在喷墨型OLED显示屏封装设备的细分领域市场份额约80%。

　　安诺其（300067）+3.48%参股的苏州锐发的工业喷墨打印头实现量产，喷墨打印头可以运用在柔性oled领域。

　　国内金属掩膜板打破日韩垄断、相关公司受关注

　　据媒体报道，近日，由山东奥莱电子科技有限公司投建的中国首条金属掩膜板产学研综合产线开工奠基仪式在日照举行，三期完成后预计年产值可达20亿元。同一时期，寰采星科技(宁波)的高精度金属掩膜板(FMM)产线也在宁波投入运营，满产后年产值将达35亿元。两家企业将于今年试生产完成并通过验证后进行量产。

　　业内认为，金属掩膜板(Mask)是OLED生产所需要的消耗性核心零部件，比纸还薄，需要定期更换，且生产成本较大，长期被日韩企业垄断。随着中国智能手机厂商搭载OLED面板比重增加，可折叠手机上市，行业将呈现快速增长趋势。据IHS预计，高精度金属掩膜板(FMM)市场将以38%的年复合增长率(CAGR)从2017年的2.34亿美元增长到2022年的12亿美元。有报告显示，2022年全球高精度金属掩膜板(FMM)市场产能缺口将达到50%。

　　联创光电（600363）+3.22%高精度金属掩膜板项目产品用于生产OLED显示产品。

　　大富科技（300134）+3.77%在OLED领域的核心产品精密金属掩膜板系OLED面板蒸镀环节必须的关键产品，技术指标处领先地位，目前已处于客户验证阶段。

　　清溢光电（688138）+2.89%上市募投项目为用于8.5代及以下高精度掩膜板项目和掩膜板技术研发中心项目。

　　【独家参考】

　　南山铝业：特斯拉国产化被忽视的龙头、四门两盖填补国内空白

　　南山铝业（600219）+2.12%表示，公司已成为国际某知名新能源汽车企业供应商并稳定供货，供货产品类型主要为铝制汽车板。因保密协议规定，详细情况无法披露。不过此前有机构报告显示，目前公司已通过知名新能源车企如特斯拉、宝马、通用等的材料认证，而作为特斯拉汽车板核心供应商，上海特斯拉投产放量直接带动公司汽车板业务快速增长。铝合金材料是汽车轻量化首选，四门两盖是技术含量也是附加值最高的部分。南山铝业在国内汽车铝板领域率先取得突破，填补了国内汽车铝板研发和生产能力的空白，成为国内首家乘用车四门两盖铝板生产商，并实现为国内外主流主机厂的批量供货。目前公司具备汽车板产能约10万吨，2019年8月公告将新建10万吨产能，未来汽车板产能将达20万吨。另据机构数据，南山铝业汽车铝板单车用量价值达到6000元以上。

　　长盈精密：TR963/965 集成滤波器模块芯片小批量试产

　　长盈精密（300115）+2.17%TR963/965 集成滤波器模块芯片目前在小批量试产和Alpha客户送样验证阶段。TR963/965 集成滤波器模块芯片是参股公司苏州宜确正式发布的首款滤波器产品，目前已经给多个平台厂商、客户、合作伙伴进行了送样。后续宜确将协调滤波器资源陆续推出支持双天线和多载波聚合的4G DRX产品、4G PAMiD 产品、5G Sub-6GHz DRX及PAMiD产品、5G mmWave FEM产品等一系列产品线。苏州宜确主营高性能射频前段集成电路业务，也在持续研发5G射频前段技术及产品。目前，宜确已完成5G Sub-6GHz频段PA，LNA，SW及Filter的实验室开发验证；在5G mmWave频段，已在国家重大专项项目支持下完成PA及LNA电路的技术开发验证。预计5G Sub-6GHz RF FEM产品将于2020年正式推出。

　　【公告淘金】

　　高鸿股份（000851）+2.15%筹划投资国唐汽车，推进智能网联车业务。

　　长阳科技（688299）+2.43%预计2019年净利润同比增加55%-75%，主要系公司反射膜、功能膜片的毛利率和市场占有率稳步增长，光学基膜业务扭亏为盈并稳步提高，成为盈利重要增长点。

　　金冠股份（300510）+2.64%全资子公司湖州金冠拟引入外部投资者明胜TNS。明胜TNS为韩国锂电池隔膜产线专业制造商，掌握丰富的锂电池隔膜产品工艺、技术及海外高端市场资源。湖州金冠定位中高端隔膜产品的研发生产，积极拓展海外市场。

　　裕同科技（002831）+2.27%拟7亿元投建高端印刷包装项目。项目预计2026年实现全部达产，实现年产值约10亿元。

　　万达信息（300168）+8.76%股东国寿资产拟转让5500万股给中国人寿，完成后中国人寿持股达到18.14%。

　　长江证券（000783）+1.88%母公司2019年净利润22.39亿元，同比增长逾8倍；

　　东方证券（600958）+1.35%母公司12月净利6.02亿，环比增近4倍。

　　海通证券（600837）+1.51%母公司去年12月净利逾10亿元，环比增逾2倍。