5月23日期货交易提醒

　　南华早讯

　　金属动态

　　LME铜库存分布

　　伦敦5月22日消息，伦敦金属交易所(LME)期锌和期镍价格周一触及逾两周高位，此前中国出台地区性整治钢铁行业措施，也包括了整顿锌镍的生产。伦敦时间5月22日16:00(北京时间5月23日00:00)，LME三个月期锌收高0.7%，报每吨2,633美元，为5月2日来最高；期镍触及5月3日来最高，升0.4%，报9,395美元。Oxford Economics商品分析师Dan Smith表示：“中国政府正大力整治环保问题。”镍主要用于生产不锈钢，而锌则用于镀锌钢。上周唐山推出改善空气质量的活动，称该地区未能达到排放标准的钢铁厂将面临停产和重罚。LME锌库存不断减少也支撑锌价，今年锌库存下降约两成，至340,350吨，为2009年来首见。锌价较去年上涨逾40%，因矿场关闭及暂停生产引发供应短缺担忧。美元走软亦支撑基金属价格。美元走软令以美元计价的商品对持有其他货币的买家来说变得较为便宜。三个月期铜收高0.4%，报每吨5,703美元。上周五曾触及5月初来最高的5,694.50美元。自由港麦克默伦铜金公司(Freeport McMoRan Inc)旗下印尼公司Grasberg矿场的工会领导人周六称，该矿大约9000名矿工将连续第二个月罢工。国际铜业研究小组(ICSG)在其最新的月度报告中称，今年2月全球精炼铜市场供应过剩93,000吨，1月为过剩55,000吨。其他金属中，三个月期铝收低0.3%，报1,938美元。国际铝业协会(IAI)周一公布的数据显示，全球4月铝产量为487.6万吨，较3月减少16,000吨，但较上年同期增加242,000吨。三个月期铅收低0.1%，报2,092美元。三个月期锡收涨0.4%，报20,480美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约5月22日消息，COMEX黄金期货周一涨至三周高位，因美元走软和政治忧虑重燃投资者对避险资产的买兴。金价在上周录得五周来最大周线升幅后，周一延续涨势，因美元兑欧元下挫，且美联储升息预期降温。纽约时间5月22日12:30(北京时间5月23日01:30)，COMEX 6月期金合约上涨7.8美元，涨幅0.6%，结算价报每盎司1,261.40美元，为4月28日来最高收位。 华尔街日报美元指数最新下跌0.1%至88.60。期金以美元计价，当美元走弱时，金价相对于持有非美元货币的投资者而言变得相对较为便宜，提振此类投资者买兴。华盛顿政坛风波也在最近几周推高金价。“特朗普问题在本月激励黄金多头，”FXTM研究分析师Lukman Otunuga周一在邮件中称。“华盛顿政坛的不确定性驱使投资者加速赶往避险资产，投资者涌入黄金市场寻求保护。”美股周一上涨，但美债收益率变动不大，美元挫至六个月低点，因在德国总理梅克尔表示，欧元对德国而言“太疲弱”后，欧元兑美元大涨。德国商业银行分析师Carsten Fritsch表示，金市投资人关注华盛顿方面的消息。FED票委达拉斯联储总裁柯普朗周一表示，美联储年底前应继续加息，但他还未准备好对达到通胀目标宣称胜利。另外，交易商和投资者将关注本周稍晚公布的美联储会议纪要，以寻找有关升息的线索，同时美国耐用品订单数据也受到关注。其他贵金属方面，7月白银期货上涨39.5美分，结算价报每盎司17.191美元。7月铂金期货收高10.10美元，结算价报每盎司950.3美元。6月钯金期货下滑1.60美元，结算价报每盎司759.10美元。

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥5月22日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一升至三周高位，交易商称因中西部地区周末出现降雨且天气预报称将有更多暴雨，可能导致正抓紧时间完成玉米播种的农户不能在田间耕作。7月玉米合约收高2-1/2美分，报每蒲式耳3.75美元。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至5月21日当周，美国玉米种植率为84%，预估均值为85%，前一周为71%，上年同期为84%，五年均值为85%。当周，美国玉米出苗率为54%，此前一周为31%，上年同期为58%，五年均值为55%。美国农业部称，上周美国玉米出口检验量为114.4万吨。分析师预期区间为85-125万吨。今日CBOT玉米期货成交量预计为261,272手。

　　路透芝加哥5月22日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一涨跌互见，但收于盘中高位之下，因交易商锁定早盘上涨带来的利润。美国大平原主要种植区田地湿度过高，可能限制收割产量的忧虑支撑了价格。此前，分析师预计美国农业部(USDA)周一下午发布的报告将显示，上周美国冬小麦优良率下降一个百分点至50%。但在CBOT收盘后，美国农业部发布每周作物生长报告称，截至5月21日当周，美国冬麦生长优良率为52%，高于平均预估值50%，之前一周为51%，去年同期为62%。当周，美国春麦种植率为90%，符合市场平均预估，前一周为78%，去年同期为94%，五年均值为84%。美国农业部周一亦发布报告显示，截至5月18日当周，美国小麦出口检验量为674,559吨，位于42.50-70.00万吨的预估区间，前一周修正后为695,016吨，初值为691,226吨。CBOT 7月软红冬麦期货收低1美分，结算价报每蒲式耳4.34-1/4美元。今日CBOT小麦期货预估成交量为95,447手。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约下滑2美分，结算价报每蒲式耳4.36美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬红春麦合约上涨3-1/2美分，结算价报每蒲式耳5.59-1/4美元。

　　路透芝加哥5月22日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一上涨，交易商称因担忧农田湿度大可能会导致播种放缓，且可能会迫使农户重新进行部分农田的播种。交易商还表示，在上周跌至一个月低位后，市场仍处于超卖状态。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至5月21日当周，美国大豆种植率为53%，分析师预计为52%，高于之前一周的32%，上年同期为53%，五年均值为52%。当周，美国大豆出苗率为19%，之前一周为8%，去年同期为20%，五年均值为21%。美国农业部报告，上周美国大豆出口检验量为34.8535万吨，与市场预估区间25-40万吨相符。7月大豆期货合约收高3-1/2美分，报每蒲式耳9.56-1/2美元。该合约在30日和40日均线处遇阻。豆粕期货亦走高，但豆油期货下滑，7月豆油期货合约在升穿100日移动均线的努力失败后转跌。7月豆粕合约收高0.8美元，报每短吨307.8美元。7月豆油合约跌0.1美分，报每磅32.94美分。今日CBOT大豆预估成交量为125,527手，豆粕为64,668手，豆油为72,925手。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约5月22日消息，洲际交易所(ICE)期棉周一小幅收低，因棉花生长条件有利且预期会有更多出口订单被取消。自上周以来，主要产区的天气状况有利，加之印度和中国取消订购的美国棉花，已经令价格承压。棉花经纪公司Keith Brown and Co负责人Keith Brown称：“正处于播种季，作物生长状况良好。”美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至5月21日当周，美国棉花种植率为52%，之前一周为33%，去年同期为45%，五年均值为50%。Brown称：“本周公布的出口销售数据可能反映出有一些出口订单被取消。”12月期棉收低0.44美分，或0.60%，报每磅73.01美分，今日交投区间为72.82-73.7美分。7月期棉收低逾1%，报每磅78.39美分。美元指数跌0.14%，CRB指数上涨0.54%。期货市场总成交量减少8,949手，至22,363手。数据显示，前一交易日持仓量减少4,945手，至253,343手。截至5月19日，ICE可交割的2号期棉合约库存增至405,991包，前一日为402,998包。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约5月22日消息，洲际交易所(ICE)原糖期货周一升至四周高位，因主要种植国巴西最近降雨，令收割推迟，引发对近期合约的买盘。ICE 7月原糖期货收高0.13美分，或0.79%，报每磅16.51美分，此前触及4月24日来最高16.59美分，且触及50日移动均线。MDA Information Systems气象学家在报告中说：“巴西中南部地区近期强降雨，令早期收割暂停，并降低作物的整体质量。随着雨水在种植带南部形成，本周的持续降骤雨将使收割放缓。”中国商务部周一公布关于对进口食糖采取保障措施的公告，决定自2017年5月22日起对进口食糖产品实施保障措施。保障措施采取对关税配额外进口食糖征收保障措施关税的方式，实施期限为三年且实施期间措施逐步放宽。巴西糖业组织Unica预期，因中国实施更多的保障措施关税，该国对中国糖出口未来一年将可能下降80万吨。伦敦8月白糖期货收高2.30美元，或0.5%，报每吨466.90美元。

　　国际油市

　　纽约5月22日消息，原油期货周一上涨至一个月新高，交易商预期本周石油输出国组织(OPEC)会议将延长减产协议，甚至可能会进一步加大减产力度。 此为过去12个交易日中，原油期货第10日上涨，近几个月油价上涨主要是因OPEC。本月美国原油库存下降，已经证实OPEC减产正在影响供应，且自5月4日触及六个月低位后，原油价格上涨11%。OPEC和俄罗斯等非OPEC产油国周四将开会讨论是否延长每日减产180万桶的协议，该组织领导人已经表示可能延长至冬季。纽约时间5月22日13:30(北京时间5月23日2:30)，NYMEX 6月原油期货合约收高0.40美元或0.8%，结算价报每桶50.73美元。6月合约结算时到期。美国交投最活跃的7月原油期货收高0.46美元，或0.9%，结算价至每桶51.13美元。7月布兰特原油期货收高0.26美元，0.5%，结算价报每桶53.87美元。带动油价上涨的诱因是，市场预期OPEC和俄罗斯等C产油国将把减产180万桶/日的协议延长六到九个月。SEB Markets的首席商品分析师Bjarne Schieldrop表示：“延长减产协议的决定看似基本已成定局。看似OPEC内部的共识非常高。”沙特能源大臣法力赫周一罕见地访问伊拉克，目前该国正努力游说其它OPEC成员国，支持将减产行动延长九个月，以缓解全球供应过剩的状况，并支撑油价。

　　外汇市场

　　5月22日，银行间外汇市场人民币兑美元汇率中间价设于6.8673元，较上一交易日(5月19日)调高113个基点，以回应上一日美元指数遭遇的下跌。5月19日，国际市场上美元对主要非美货币大幅走软，美元指数下跌0.78%，日内几近跌破97关口，再创逾半年新低。22日，美元于亚洲交易时段出现微弱反弹，截至亚市尾盘，美元指数小涨0.15%至97.26左右。或是受此影响，境内外汇市场交易中，人民币兑美元即期汇率并未理会中间价大幅高开，而是呈现高开低走的运行格局，16:30收盘价报6.8924元，仅较前收盘价微涨2个基点；进入夜盘时段，人民币兑美元跟随外盘美元小幅波动，截至18:30报6.8895元，涨31基点。虽然最近美元显著走弱，美元指数已跌回去年11月初水平，但人民币兑美元汇率仍远离1月份高点(6.8295元)，与去年11月初的价位更相差上千个基点。 在这一轮美元波动下行的过程中，人民币对美元升值幅度一直要小于美元指数下跌幅度。分析人士认为，这表明市场对人民币汇率谨慎预期虽有所减弱但并未消退。外汇交易人士表示，一段时间以来，中国经济景气改善、企业盈利上升、资产收益率吸引力提高等等，使得人民币汇率面临的内部支撑在增强，监管部门针对外汇和资本流动的宏观审慎监管也持续发挥作用，加上美元自高位回调，降低了人民币贬值风险、缓和了贬值预期，预计全年贬值幅度将明显小于2016年。但往后看，中国经济下行风险依然存在，内在增长动能还需加强，海外市场波动也带来扰动，目前断言人民币汇率已走出贬值通道可能还为时过早.

　　美国股市

　　纽约5月22日消息，美国股市周一收涨，受助于科技股上扬，以及国防股在美国与沙特签署价值逾千亿美元的军售协议后攀升。通用动力、美国国防设备企业雷神和洛克希德马丁早盘均创纪录新高，但收盘离开高位，涨幅介乎0.6%-1.6%之间。波音上涨1.6%，报183.67美元，给道指带来的提振最大。标普工业指数升0.7%，标普500指数连续第三日上涨，从上周美国总统特朗普国内计划实施前景忧虑引发的抛售中进一步回升。特朗普总统周末对沙特进行了访问，签署了价值1,100亿美元的协议。沙特将购买美国军备以对抗伊朗，双方还达成了为期10年的金额达3,500亿美元的意向协议。除能源股外其他各类股全日均收高，科技股是今日表现最佳的类股，亚马逊、微软和苹果给标普500和纳斯达克指数带来的推动最大。道琼工业指数升89.99点，或0.43%，至20,894.83点；标准普尔500指数涨12.29点，或0.52%，至2,394.02点；Nasdaq指数上扬49.92点，或0.82%，至6,133.62点。波动率指数下跌，因股市延续从上周反弹的势头。CBOE波动率指数几乎回吐上周录得的所有升幅。周一下跌超过1点，收报10.93。福特汽车升2.1%，报11.10美元，此前公司任命James Hackett为执行长，回应投资者愈来愈担忧该公司股价和前景。纽约证交所涨跌股家数比例为2.17:1；纳斯达克市场为1.95:1。标普500指数成份股有45只触及52周新高，三只成份股触及新低；有102只纳斯达克指数成份股触及52周新高，60只触及新低。美国各证交所共计约59亿股成交，低于69亿股的过去20日平均日成交量.