盈透证券情人节收到文件：不是“情书”而是450万罚单

　　 在西方情人节当日，盈透证券香港有限公司收到一纸文件，不过这不是一封“情书”，而是香港证监会给予其的450万元罚单。

　　香港证监会网站显示，在与盈透证券就其在运用电子及程式买卖系统执行市价盘时违反《操守准则》所提出的关注事项达成解决方案后，对盈透证券作出谴责及罚款450万元。

　　据了解，证监会的纪律处分行动源于两宗先后在2015年及2016年发生的市场干扰事件。在该两宗事件中，两家香港上市公司——昂纳光通信（集团）有限公司及亚美能源控股有限公司——的股价在不足两分钟内分别被推高了48.7%及126%。

　　翻看股价走势图发现，2015年10月23日，昂纳光通信（集团）有限公司（00877.HK）早盘出现异常波动，该股以1.87元小幅高开1%后，盘中一度大涨58%，但随后又快速回落。

　　2016年7月12日，盈透证券的电子及程式买卖系统，同样还造成了亚美能源控股有限公司的股价异常波动。当日几乎无波动的亚美能源（02686.HK）股价午后突然暴涨134%，仅维持6分钟后，亚美能源便出现快速下挫，收盘时涨幅为9.91%。

　　鉴于上述事件，证监会与盈透证券共同委聘了一家独立检讨机构，以对盈透证券的电子及程式买卖系统进行检讨。检讨发现，在该两宗事件中，盈透证券在执行市价盘时将全数市价盘一并向市场发出，并不断在下一个可取得的价格重新输入该等市价盘中未执行的部分，直至市价盘悉数完成配对为止。

　　该检讨还发现，盈透证券在执行有关市价盘时并无顾及市场流通性。此外，盈透证券并无设立有效的价格及数量监控措施，以防止因其执行市价盘而造成的市场干扰。

　　据盈透证券的检讨显示，盈透证券的电子买卖系统由其美国总部开发，而该系统的开发及品质保证均由其总部的程式编制部门负责。盈透证券并无对该系统进行充分用户验收测试 ；及该等系统的技术设计文件属概括性质，当中并无对买卖系统各个部分作详细说明。其中一个具体例子是，盈透证券并无就其电子买卖系统的交易指示取消功能的设计、开发、应用或运作备存足够纪录。

　　香港证监会表示，考虑到盈透证券的董事会承诺将会采取合理步骤，以确保遵从有关电子及程式买卖的监管规定，并会在12个月内纠正上述缺失。

　　同时，港证监会也指出，若非盈透证券在调查中表现合作，同类缺失原应被判处远高于此水平的罚款金额。