券商聚焦高盛削中国铁塔(00788)目标价4.5% 下调未来三年盈利预测

　　凤凰网港股|高盛发研报指，中国铁塔2021年第二季度未经审计收入215.22亿元人民币(同比增长6.4%，环比增长1.8%)，息税折旧摊销前利润156.31亿元人民币(同比增长7.3%，环比增长0.5%)，净利润17.63亿元人民币(同比增长15.6%，环比增长4.1%)。收入/息税折旧摊销前利润/净收入占该行全年预测的25.0%/24.8%/19.4%，而2020年第二季度为24.9%/24.5%/23.7%。

　　高盛认为公司季绩表现大致符合该行预期。考虑到次季盈利情况，高盛将2021-2023年净利润预测下调0.4%-2.3%，主要由于较高的收入抵消了更高的折旧费用。高盛将该股目标价由1.32港元降至1.26港元。维持“中性”评级。