券商聚焦招银削舜宇(02382)目标价至210.1港元 维持“持有”评级
摘要: 凤凰网港股|招银国际发研报指,舜宇光学(02382)上半年纯利同比增长54%,大致符预期,收入同比升5%,较该行/市场预期低6%/3%,主要受累摄像模块及手机镜头均价下跌。
凤凰网港股|招银国际发研报指,舜宇光学(02382)上半年纯利同比增长54%,大致符预期,收入同比升5%,较该行/市场预期低6%/3%,主要受累摄像模块及手机镜头均价下跌。管理层对下半年之产品均价和毛利率展望审慎,全年毛利率目标仅同比持平,摄像模块及手机镜头于下半年之目标均价与上半年持平。
公司下调今年手机镜头出货量指引至增长5%-10%(原先指引增长15%-20%)。该行下调21-23年每股盈利1%-6%以反映较低的摄像模块及手机镜头出货量和均价。
舜宇之汽车相关产品前景强劲,但现时股价相当于21/22年预测市盈率37倍/29倍,招银认为估值已届合理水平,维持「持有」评级,目标价下调至210.1港元。
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