焦点氢储能成“爆款”！会是电网“削峰填谷”稳定器吗？

　　新能源是大势所趋，氢能、光伏、风能等新能源成为市场主角，在这场双碳目标主导的能源结构转型中，究竟谁主潮流？

　　双碳目标下，聚焦氢能发展

　　近日，国家发改委高技术司组织召开系列座谈会，围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链，分析研判产业发展形势，深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。

　　有关方面一致表示，氢能产业健康有序发展对我国能源绿色低碳转型、实现碳达峰碳中和目标具有重要意义，需要进一步强化顶层设计、加快技术创新、完善政策体系，努力实现高质量发展。

　　“双碳”目标下，能源结构和产业结构调整势在必行，而氢能作为最佳替代能源之一，已经在燃料电池、电力、供暖、原材料等多个领域实现应用。政策一再聚焦氢能产业链发展，尤其是氢储能环节，不断引发市场关注。

　　第一，氢储能是电网“稳定器”？

　　在“错峰用电”能耗双控推进下，氢储能成为焦点。

　　日前发改委印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》表示，加强与分时电价政策衔接，各地要加快落实分时电价政策，建立尖峰电价机制，引导用户错峰用电、削峰填谷。

　　未来峰谷电价差有望进一步拉大，将利好储能产业发展，而在大规模、长周期储能需求下，氢储能被推上风口。

　　在此前国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》中，氢能被明确纳入“新型储能”。

　　相较于锂离子电池为代表的电化学储能，氢储能系统具有可长期存储、能量密度高等优势，在电力系统中与能源供给侧配合、与分布式能源发电和电网发展相结合，可减少新能源出力不稳定、优化电力供应等问题。

　　中金点晴显示，氢能燃料电池的响应速度可以达到秒级，满足电网对于储能设施的基本要求。随着成本的下降，以及火电机组（当前提供了类似季节性储能的电网调节功能）的退役，氢能有望在季度调峰场景发挥比较优势。

　　另据《氢储能系统关键技术及发展前景展望》一文指出，氢储能作为一种电能存储方案进行推广利用，可解决区域电源和负荷的匹配问题，可一定程度上延缓较为偏远地区微电网的电力设备投资。

　　例如英国的柯克沃尔小镇氢能生态社区，因其位置相对偏远，小镇利用弃风和潮汐发电进行制氢，再通过燃料电池为汽车、船舶提供动力，并实现热电联供。

　　作为一种长时间、大规模、跨区域的储能方式，氢储能平衡电网的潜力逐渐被发掘，同时其应用场景丰富，发展空间巨大。

　　第二，氢燃料电池是车用能源终极形势？

　　在新能源汽车市场，燃料电池是和纯电汽车平行的技术路线。中金点晴认为，虽然锂电已经能满足乘用车基本的续航需求，但其仍然认为氢燃料电池在续航上有较大优势。

　　目前氢燃料电池已率先在商用车尤其是重卡领域中得到应用，【美锦能源(000723)、股吧】(000723,股吧)的飞驰汽车、江铃重汽、一汽解放和东风集团等均有布局。

　　近日，上汽红岩汽车等投资金额逾20亿元、全球首个万辆级氢能重卡产业链项目正式启动，推动氢能在重卡领域的纵深发展。

　　此外，政策持续推动氢燃料电池发展，各省密集出台氢能规划，按规划到2025年氢能车进入10万辆级别规模，加氢站将突破100座。

　　【国联证券(601456)、股吧】认为，在“2060碳中和”背景下，氢燃料电池汽车将助力交通运输实现深度脱碳。在道路交通领域中，氢能凭借零污染、可再生、加氢快、续航足等优势，被誉为车用能源的终极形式，其中商用车又是未来氢燃料电池在道路交通领域的核心增量。

　　关于氢能在新能源汽车领域的应用，请关注财华社此前文章——「趣点」氢燃料电池VS锂电池，谁是新能源汽车的“真爱”？

　　第三，氢能产业链核心标的有哪些？

　　在政策扶持和引导下，国内企业近年加速布局氢能产业，产业链涵盖氢能端及燃料电池端，比锂电池产业链更长也更为复杂。

　　氢能端包括制氢（电解水制氢、工业副产氢等）、储氢、运氢、加氢（加氢站加氢）等核心环节。

　　在储氢环节，国内主要厂商有深冷股份(300540,股吧)、富瑞特装(300228,股吧)、京城股份(600860,股吧)、【中材科技(002080)、股吧】(002080,股吧)等。

　　而我国加氢站则主要被中石化、中石油等大型央企主导，据乐晴智库显示，截止2020年底，加氢站建成128座。

　　燃料电池端则包括上游核心材料双极板、膜电极及密封层等环节；中游主要为燃料电池系统集成，包括电堆及供气系统等；下游是以燃料电池汽车为代表的应用场景。

　　下游燃料车已经讲过，上游方面，安泰科技在气体扩散层、双极板环节均有布局。

　　而具体到占据燃料电池约一半成本的核心燃料电池电堆环节，主要厂商包括【亿华通(688339)、股吧】、腾龙股份(603158,股吧)、大洋电机(002249,股吧)、雄韬股份(002733,股吧)、潍柴动力。

　　占据燃料电池超四分之一成本的空压机厂商则有雪人股份(002639,股吧)、汉钟精机(002158,股吧)等。

　　此外，原本与氢能交集不多的光伏企业近年也纷纷布局氢能，包括头部光伏企业阳光电源(300274,股吧)、隆基股份(601012,股吧)。

　　造成这一现象的主要原因主要与制氢成本有关。据国际能源总署(IEA)报告，2018年灰氢生产成本为每公斤0.9-3.2美元，绿氢的生产成本却是每公斤3-7.5美元。两者间存在高达三倍的价差。

　　此外，氢能还可弥补光伏天然的季节性与波动性，更好地促进消纳，可谓一举两得。

　　东北证券认为，光伏与氢能的结合具有广阔的发展前景，光伏制氢有望在各类场景中得到更为广泛的应用。