光大证券：维持腾讯控股买入评级 目标价529港元

　　光大证券发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，目标价529港元。第一大股东Prosus（该公司由Naspers拥有大多数股权）及Naspers宣布，将开始有序地场内出售Naspers所持腾讯股份，所获资金将支持Prosus及Naspers的股份回购计划。该行认为，此次减持系大股东正常财务安排，短期市场情绪或受到压制，对腾讯长期基本面仍保持看好。

　　报告中称，公司旗舰游戏筑牢基本盘，海外投资及自研工作室持续布局，新品管线储备丰富，游戏布局更加多元化；逐步完善的微信生态有望驱动广告复苏；长期深耕数字产业化，企业服务利润端有望改善；监管层明确支持平台经济发展，有望提振市场信心。根据Prosus官网，2022年6月24日，Prosus NAV为1740亿美元，所持腾讯股份的市值为1355亿美元（占比约78%），在需要资金推进其回购计划时，Prosus选择出售部分腾讯股份，系Prosus正常财务安排，并非不看好腾讯基本面，Prosus公告称，对腾讯的长期前景仍充满信心。

　　该行提到，历史上Prosus曾两次减持腾讯股份，在18M3和21M4分别减持约2%股份，Prosus曾于21M4承诺三年内不再减持腾讯股份，该行认为，Prosus公告称腾讯支持Prosus撤回其对出售腾讯股份的自愿限制，但短期内市场情绪或受到压制。