券商聚焦大和上调中国神华(01088)目标价至30港元 料第三、四季火电需求强劲

　　大和发表报告指，因外购煤销售下跌，即使销量按年跌13.6%，故中国神华(01088)首八个月动力煤产量按年增4.8%，该行表示，鉴于自8月底起，现货价上涨约10%，以及今年第三、四季火电需求强劲，故料公司会在动力煤价格上乘势而上。

　　受上半年底止强劲现金持有量，以及今年至2024年潜在强劲自由现金流支持，即使假设分派比率仅70%，大和预估神华今年至2024年股息率料达11%至12%；现估值相当于预测明年市账率一倍及预测市盈率6.6倍，相较过去十年历史平均值属吸引。

　　该行表示，将公司2022至2024年公司每股盈测上调1%至12%，并将其目标价由26港元上调至30港元，重申其评级为买入。