券商聚焦中信证券维持海吉亚医疗(06078)“买入”评级 目标价44港元

　　中信证券发布研究报告称，海吉亚医疗(06078)苏州永鼎医院治疗项目持续优化，医疗服务定价持续调升；广济医院收购整合顺利，DRG(疾病诊断相关分组)结算下兼顾长短期发展；重庆海吉亚产学研建设持续推进，二期投入增量值得期待；医疗服务提质增效，公司全国复制能力持续兑现，该行维持公司“买入”评级，目标价44港元。

　　该行指出，广济医院床位数有序提升，收购至今药耗占比持续降低，医院毛利率持续提升至30%以上；DRG结算下医院科室层面推动高效率精细化运营，同时于医院层面支持创新医疗(002173)技术项目发展。苏州永鼎医院22年上半年新开学科及医疗组十余个，引进专家60余名，22年以来手术及其他医疗服务项目定价呈现调升趋势。重庆海吉亚19年及21年分获重庆大学生命科学院及生物工程学院教学基地，二期建设有望于年底投入使用，规划床位数750张且新增7个放疗机房，有望大幅提升接诊能力。

　　该行续指，短期公司苏州永鼎、贺州广济医院、聊城医院及单县、重庆二期建设保障2022-23年业绩具备高确定性，多项自建工程有序推进，有望于1-2年内投入使用；长期看，公司有望维持每年8家以上放疗中心、1-2家并购项目、2-3家自建医院的扩张速度，立体网络布局持续推进，看好公司成长逻辑。