港股光伏板块短线急涨 机构：四季度需求端将量价齐升

　　11月4日讯（编辑 马轶杰）光伏概念今日集体上涨，截至发稿新特能源(01799.HK)涨近10%，协鑫科技(03800.HK)、信义玻璃(00868.HK)均涨超8%，水发兴业能源(00750)、信义光能(00968.HK)涨超7%，信义能源(03868.HK)、彩虹新能源(00438.HK)、福莱特(601865)玻璃(06865.HK)均跟涨超5%。

　　消息面上，集邦咨询日前发布光伏产业链价格数据显示，本周光伏玻璃价格快速上涨，并已回到年内价格高位水平。截至11月2日，3.2mm厚度光伏玻璃主流价格涨至每平方米28元；2.0mm厚度光伏玻璃主流价格涨至每平方米21.5元。

　　市场方面，近期随着光伏组件开工率提升，光伏玻璃库存缓降，叠加原材料天然气、纯碱价格上涨，光伏玻璃议价能力渐强。

　　民生证券指出此次光伏玻璃涨价受需求和成本双重因素驱动，需求端硅料新增产能释放价格下行，带动组件需求和产量回升。给端方面，头部厂商新建产能通过率较大，但中小企业扩产更受限，整体产能扩张趋势放缓。预计进入四季度后，需求放量提升，龙头公司出货量有望高增长。同时由于行业供需格局改善，玻璃厂商三季度或已盈利触底，四季度有望量价齐升。

　　回顾今年三季度，光伏玻璃需求疲软但同时逐月回暖。7月上旬下游光伏组件厂开工率一度仅有五成左右，毛利水平不足10%。8月有所好转，平均开工率回升至71%，但组件产量环比仍然下降2.17%。9月开工率进一步复苏，平均达到74%。

　　另据平安证券的研究显示，硅料供给释放之下，10月组件产能环比提升预计超10%。据悉，四季度为国内地面电站集中并网时段需求旺盛，且俄乌局势等地缘因素令海外能源危机加剧，叠加国内新增光伏项目提升，光伏产业链硅片、电池片、组件等需求将集体抬升。产业链11月的新订单签订周期将陆续开启，上游供需关系年底即将成为临界点。