光大证券：维持腾讯控股买入评级 目标价430港元

　　光大证券发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，小幅上调2022-24年non-IFRS归母净利润预测至1154.7/1430.8/1660.9亿元，目标价430港元，监管层支持平台经济发展，有望提振市场信心。公司各业务线仍具备可观变现潜力：海外游戏发行持续拓展，游戏产品线储备丰富；微信加快商业化步伐，陆续上线视频号原生广告和微信搜索结果广告；腾讯会议开启商业化。

　　报告中称，公司22Q3实现营收1401亿元，毛利率44.2%，Non-IFRS净利润323亿元，Non-IFRS净利率23%。该行表示，微信生态仍健康，视频号、小程序驱动下月活平稳增长；3Q22微信+WeChat合计月活跃账户13.1亿，同比增长4%。小程序服务更多商业、民生服务应用场景，其日活跃账户数超6亿，日均使用次数同比增逾50%。微信加快商业化脚步，视频号广告、电商将成为增长点。此外，公司宣布计划将所持约9.6亿股美团股份作为中期股息，持股比例自17%下降至1.5%。