招银国际：维持石药集团买入评级 目标价13.52港元

　　招银国际发布研究报告称，维持石药集团（01093）“买入”评级，预测收入将在FY2022E/23E增长12.5%/13.6%，归母净利润预测增长6.9%/17.8%，目标价13.52港元。公司9M22实现收入235亿元，同比增长13.8%，3Q22收入同比增长15.6%，占该行全年预测76%。上半年公司成药收入达186亿元，同比增长10.8%，主要由神经系统疾病产品及抗感染产品所贡献。

　　报告中称，新冠mRNA疫苗方面，公司目前已就SYS6006开展六项临床研究，临床进展顺利。同时已向CDE提交一项在18岁及以上健康受试者中评价SYS6006的安全性和免疫原性的成人组首次分析，以及一项在已接种灭活疫苗的受试者中评价SYS6006作为异源加强针的安全性和免疫原性的首次分析结果。此外，公司新产品销售增长迅速，已提交铭复乐治疗急性缺血性卒中的上市申请，预计将于2023年12月获批，铭复乐已进入超过2000家医院，预计在22年收入能突破一亿元。另多恩达自今年1月份获批上市以来，销售增速强劲，预计22年收入达到1.5亿元，23年实现翻番。