券商聚焦中信证券维持石药集团(01093)“买入”评级 指mRNA新冠疫苗望近期获批
摘要: 中信证券发布研究报告指出,石药集团(01093)2022年前三季度业绩稳定增长,实现收入、股东应占基本溢利、股东应占溢利分别为234.96、46.24、44.68(人民币,下同),
中信证券发布研究报告指出,石药集团(01093)2022年前三季度业绩稳定增长,实现收入、股东应占基本溢利、股东应占溢利分别为234.96、46.24、44.68(人民币,下同),同比增长13.8%、14.5%、3.1%,总体整体业绩符合预期。该行调整公司2022-24年每股盈利预测为0.51/0.57/0.64元(原预测为0.53/0.61/0.69元),考虑到公司较强的盈利能力,给予公司2022年20倍市盈率,对应目标价12港元,维持“买入”评级。
该行指出,公司新冠mRNA疫苗多项临床研究报告已向CDE(药审中心)提交,两款新冠小分子药物展开布局。同时公司也在一些海外国家组织开展新冠mRNA疫苗的临床研究,短期内IND(新药研究申请)有望获批。此外,公司也在积极开发新冠小分子药物,一款针对重度患者炎症反应治疗的JAK抑制剂已经获得IND批件,对标WHO推荐的巴瑞替尼;针对轻中症患者,公司开发的一款3CL蛋白酶抑制剂通过结构优化改善了PK性质,无需联用利托那韦,相对于辉瑞Paxlovid具有成本和安全性优势,近期有望获得IND批件。
该行续指,克艾力集采续约造成一定下调压力,抗肿瘤板块明年仍有望维持正增长。恩必普拉动神经系统板块增长,铭复乐新适应症注入提升动力。原料药及功能性食品增势迅猛,为公司提供稳定现金流。公司研发成果显着,未来5年内30余款新品有望上市。
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