券商聚焦华泰证券上调昆仑能源(00135)目标价至9.42港元 维持“买入”评级
摘要: 华泰证券发研报指,预计昆仑能源(00135)将受益于天然气需求复苏。该行将2022-2024年净利润预测调整为人民币62.5/70.1/77.5亿元(前值:人民币63.7/68.8/74.5亿元),
华泰证券发研报指,预计昆仑能源(00135)将受益于天然气需求复苏。该行将2022-2024年净利润预测调整为人民币62.5/70.1/77.5亿元(前值:人民币63.7/68.8/74.5亿元),主因:1)将2022年天然气零售量增速预测下调2.1个百分点,将2023/2024年预测上调4.0/4.2个百分点;2)将2022年销气毛差预测下调0.8%,将2023/2024年预测上调0.2%/0.6%;3)将2023/2024年布伦特指数预测下调16.2%/16.2%。
综上,该行将目标价上调至9.42港元(前值:8.51港元)。公司股价自2022年10月以来回升39%,反映了市场对天然气需求复苏和天然气成本下降的预期。该股当前对应7.7/6.8/6.2倍2022/2023/2024年预期PE。该行看好其长期重估前景,给予公司股票10倍2023年预期PE,高于其三年平均7倍PE。维持“买入”评级。
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