券商聚焦中信证券下调瑞科生物(02179)目标价38.8%至21港元 维持“买入”评级

　　中信证券发研报指，下调瑞科生物(02179)目标价21港元（原为34港元），维持“买入”评级。

　　该行指，由于新冠防控政策调整使得新冠疫苗接种需求下降，且新冠疫苗价格降幅和竞争加剧超出预期，该行调整公司2023/24年营业收入预测为0/40百万元（原预测为80/120百万元），新增2025年预测为72百万元；调整公司2023/24年净利润预测为-311/-257百万元（原预测为-280/-321百万元），新增2025年预测为-319百万元；对应2023/24/25年EPS预测为-0.64/-0.53/-0.66元（原2023/24年EPS预测为-0.58/-0.68元）。使用绝对估值法，通过DCF模型测算公司合理股权价值为88.98亿元，折算成港币为101.11亿港元（汇率是1CNY=1.1363HKD），对应每股股价20.94港元。