券商聚焦大和重申中广核电力(01816)跑赢大市评级 指其目前估值吸引

　　大和发研报指，益于并网发电和成本降低的稳定增长，重申对中广核电力(01816)2023年的积极展望。随着新产能在3月份投入使用，预计今年第二季度公司将实现稳健的收入增长。此外，FCG 4号机组（容量为1,180MW）正在进入测试阶段，并有望在2024年上半年开始运营，该行认为这将支持2023-24E期间稳健的收入增长。另一方面，得益于高额增值税退税的推动，公司其他收益在首季同比增长了78.9％。该行留意到，与过去几年相比，增值税退税收益稳步提高，因为地方政府面临的财政压力正在缓解。

　　该行认为公司目前估值吸引，重申跑赢大市评级，但将目标价由2.6港元下调至2.3港元，主要由于削减了2023年预期收益3％以考虑关税不确定性。