券商聚焦东吴证券维持固生堂(02273)“买入”评级 指政策利好中医发展
摘要: 东吴证券发研报表示,固生堂(02273)6月18日固生堂武汉分院正式开业,标志着固生堂全国版图再下一城。2023年至今,公司新开设门店4家,2023年公司计划新进2-3个新城市(300778),
东吴证券发研报表示,固生堂(02273)6月18日固生堂武汉分院正式开业,标志着固生堂全国版图再下一城。2023年至今,公司新开设门店4家,2023年公司计划新进2-3个新城市(300778),全年预计增加新店8-10家。
该行指,短期来看,2023年Q1疫后业绩恢复快,Q2季度仍有望保持快速增长;中长期来看:政策利好中医发展,中药饮片联采降幅符合预期,市场对固生堂政策端的担忧已落地。公司核心能力难以被复制赶超,该行维持预计2023-2025年经调整归母净利润为2.70/3.51/4.50亿元,对应当前市值的PE为44/34/26X,维持“买入”评级。