券商聚焦招商证券维持波司登(03998)“强烈推荐” 评级 指其核心业务盈利能力稳中向上
来源： 互联网
作者：佚名
摘要： 招商证券发研报表示，波司登(03998)本财年公司营业收入同比增长3.5%至167.74亿人民币，经营利润同比增长10.0%至28.26亿人民币。同时，公司持续拓展产品品类，推进羽绒产品功能性升级，
招商证券发研报表示，波司登(03998)本财年公司营业收入同比增长3.5%至167.74亿人民币，经营利润同比增长10.0%至28.26亿人民币。同时，公司持续拓展产品品类，推进羽绒产品功能性升级，优化渠道结构和运营效率，利用拉式快反保障供应链稳定，在中高端羽绒服市场份额稳步提升。
该行考虑到公司持续推进羽绒服功能性升级，强化单店效率提升，核心业务盈利能力稳中有升，预计FY2024-FY2026年公司营业收入为194.99亿人民币、224.34亿人民币、252.60亿人民币，同比增速为16%、15%、13%。当前市值对应FY24PE13X、FY25PE11X，维持强烈推荐评级。
关键词：
审核：yj127
编辑:yj127
