券商聚焦国信证券指港股可能已经在上涨的路上
摘要: 国信证券表示,尽管美国的加息尚未结束,但是鉴于经济周期在扩张期,企业的盈利环比将逐步改善,加之外资的预期很低,因此该行不认为加息的动作会对港股有进一步压制,在Q3伊始,港股可能已经在上涨的路上。
国信证券表示,尽管美国的加息尚未结束,但是鉴于经济周期在扩张期,企业的盈利环比将逐步改善,加之外资的预期很低,因此该行不认为加息的动作会对港股有进一步压制,在 Q3伊始,港股可能已经在上涨的路上。
在板块建议上:1、继续推荐中特估。低估值依然是全球目前的主导风格,港股的中特估名单该行整理了 41 家公司,它们较 A 股估值更低,股息率更高;
2、推荐恒生科技。恒生科技中的造车新势力目前是成长股的代表,而大型互联网公司则是多维度提升 ROE,虽然市场已经提升了对它们的 ROE预测,但可能依然低估了其 2024、2025 年的盈利能力;
3、推荐高技术制造业。除了新能源汽车,还有军工、通信、家电、半导体,数据显示,它们的景气周期已经向好,且估值不高,上游成本目前处在低位,因此盈利能力改善会较为明显;
4、大消费的复苏将逐步兑现。大消费目前的估值优势不够显着,该行估计它们的向好可能在年内晚些时候,相较而言,社会服务增速更高,可优先考虑,食品饮料、医药生物、纺织服装、商贸零售、美容护理,可在个股层面挖掘。
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