券商聚焦国盛证券维持安踏体育(02020)“买入”评级 指其核心竞争力凸显
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作者：佚名
摘要： 国盛证券发研报指，安踏体育(02020)披露2023H1中期报告，实现营收296.5亿元，同比增长14.2%，集团毛利率同比提升1.2pcts至63.3%，归母净利润同比增长32.3%至47.5亿元剔
国盛证券发研报指，安踏体育(02020)披露2023H1中期报告，实现营收296.5亿元，同比增长14.2%，集团毛利率同比提升 1.2pcts至63.3%，归母净利润同比增长32.3%至47.5亿元剔除分担合营公司亏损后，业绩增长39.8%至52.6亿元，表现超预期。
该行指，公司安踏品牌2023H1收入稳健增长，利润率保持稳定；FILA 品牌调整成果显着，业绩表现靓丽；户外品牌的品牌力强劲+户外热推动收入高速增长，利润率提升。
该行预计公司2023-2025年归母净利润预期为95.86/115.85/137.75亿元，现价对应2023年PE为21倍，维持“买入”评级。
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