券商聚焦招银国际削三一国际(00631)目标价5%至15.4港元 维持买入评级

　　金吾财讯 | 招银国际发研报指，受全球主要同业表现疲弱拖累，三一国际(00631)股价自10月初以来一直疲软。尽管三季度盈利增长不错（同比增长46%），但受其营收增长低于预期（同比26%）所影响，11月1日股价进一步承压。

　　该行将2023年/24年/25年盈利预测下调5%/9%/7%,主要由于该行下调掘进机和采煤机的销售预测。尽管如此，该行依然看好三一重工(600031)的中长期增长，考虑到海外市场的新产品（例如大型矿卡和伸缩臂叉车）将有助于抵销煤矿机械的潜在下行趋势。基于19倍市盈率（2023年盈利）不变，该行将目标价由16.2港元下调至15.4港元。该行认为风险已大部分体现在股价中，并且该行认为当前的风险回报具备吸引力。