港股概念追踪 | 国内OLED需求陡增 涨价趋势已现 产业将开启新一轮景气周期(附概念股)

　　获悉，据群智咨询最新报告显示，进入四季度，随着小米14系列、华为Mate60系列、苹果iPhone15系列旗舰机型热卖，以及其他手机厂商持续高端化，使国内柔性OLED需求陡增，造成结构性供应紧张的局面，推动面板价格上涨。同时，根据供应链消息，近日国内柔性OLED面板开始涨价，预计这一轮涨幅会在10%以上，而且会持续。华西证券(002926)表示，OLED面板在盈利性长期承压的情况下，涨价是必然趋势，在LCD大尺寸面板涨价的带动下，产业链对盈利性的积极性更高，该行预计明年面板大、中、小尺寸都会有一定的价格涨幅。相关概念股：京东方精电(00710)、信利国际(00732)、亿都(国际控股)(00259)、华显光电(00334)。

　　市场消息，11月13日，vivo正式发布全能影像旗舰vivoX100系列新品，该产品搭载了BOE(京东方)柔性OLED超高清护眼屏。作为国内在柔性OLED领域布局早、技术优、市场应用广的企业，BOE(京东方)在OLED领域已积累了深厚的技术实力和强大的研发能力。据Omdia数据显示，2023单年BOE(京东方)第一亿片柔性OLED屏幕下线，折叠产品累计突破千万片;柔性OLED出货量已连续多年稳居国内第一，全球第二。

　　此外，近期有业内人士透露，京东方最近获得了苹果iPhone15标准版机型(6.1英寸)OLED面板的认证，并开始为其出货，预计今年的供货量为200万部。虽然由于质量问题，京东方的供货比三星显示和LG显示晚了一些，但最终还是实现了进入苹果iPhone15供应链的目标。

　　市场调研公司StonePartners预测，今年iPhone15系列的出货量为8700万部，iPhone15系列的OLED屏幕的供应量则比这个数字高出30%左右，达到1.15亿部。其中，三星占71%，LG占26%，京东方占3%。

　　近日，京东方也在接受机构调研时表示，智能手机面板价格在过去很长一段时间内下降幅度较大，但随着经济的复苏和智能手机需求的增长，预期行业有望实现温和反弹或复苏。同时，柔性AMOLED渗透率逐渐提升，柔性AMOLED技术在智能手机领域的应用将保持相对确定的增长。随着手机面板需求环比预期增长，下半年行业柔性AMOLED手机面板出货量有望逐季提升。

　　与此同时，三星显示和乐金显示也正积极拓展其OLED显示器面板业务。据Omdia报告显示，三星显示和乐金显示今年OLED显示器面板的出货目标为100万片，其中三星显示70万片，乐金显示30万片。然而，由于终端市场的挑战，最新结果显示，今年的OLED显示器面板出货量将约为853000片。展望2024年，三星显示和乐金显示计划OLED显示器面板的出货量力争同比增长100%，三星显示为150万片，乐金显示为40万片。

　　整体来看，据群智咨询数据显示，2023年三季度全球OLED智能手机面板出货1.7亿片，同比增长约19.0%;其中柔性OLED出货约1.3亿片，同比增长约23.0%，刚性OLED出货约3500万片，同比增长6.2%。

　　国内方面，随着国内OLED面板厂的产能释放和产品力的提升，终端品牌持续加大国产化导入力度，国内OLED面板厂出货量保持快速的增长，2023年三季度大陆OLED面板出货约7340亿片，同比增长75%，占全球市场份额的44.3%。其中，国内柔性OLED面板贡献约6400万片，同比大幅增长约116%，市场份额增长至约49.2%。

　　该机构指出，2023年下半年随着智能手机终端市场的逐渐复苏，智能手机面板市场逐渐向好，三季度面板也开始迎来了“量价齐升”。按照当前趋势，DSCC也认为，随着柔性OLED面板的需求持续增加，预计明年价格将会继续上涨，这将使国内头部厂商的盈利能力持续增强。

　　光大证券认为，OLED历经消费电子去库存周期，价格已经触底且有回暖预期，基于对OLED存量市场和增量市场的判断，OLED产业将开启新一轮的景气周期。该行表示，OLED行业的高成长性以及国产厂商份额的提升，全面看好国产OLED产业链。

　　相关概念股：

　　京东方精电(00710)：京东方精电有限公司的核心业务主要是汽车显示器和工业显示器，BOEVx是京东方汽车显示器业务的唯一销售平台。该公司在中国，韩国，日本，欧洲和美国等地经营业务，并与一些规模较大的一级客户建立了战略合作伙伴关系。

　　信利国际(00732)：高品质液晶显示器及组件为公司主营业务之一。

　　亿都(国际控股)(00259)：公司是一家主要从事液晶显示器及相关产品制造及销售的香港投资控股公司。

　　华显光电(00334)：该公司是一家主要从事平板显示产品业务的香港投资控股公司，主要业务则包括供电脑及手机使用的液晶显示器模组及薄膜晶体管液晶显示屏等平板显示产品的制造及销售。