和林科技进军科创板 歌尔股份为第一大客户
摘要: 6月2日,苏州和林微纳科技股份有限公司(以下简称:和林科技)科创板上市申请获得上海证券交易所受理,计划在科创板募资3.27亿元。
6月2日,苏州和林微纳科技股份有限公司(以下简称:和林科技)科创板上市申请获得上海证券交易所受理,计划在科创板募资3.27亿元。
图片来自和林科技官网
资料显示,和林科技是国内先进的精微电子零部件制造企业之一,主营微机电(MEMS)精微电子零部件领域、半导体芯片测试探针领域等。
以2019年度的数据计算,精微屏蔽罩的收入占比最大,达到66.50%;精密结构件占比次之,为14.98%;半导体芯片测试探针的收入占比达到10.34%。
和林科技表示,在半导体芯片测试探针领域,公司虽然业务开展时间较短,但相关业务的开展十分迅速,并已经成为了众多国际知名芯片及半导体封测厂商的探针供应商,是国内同行业中竞争实力较强的企业之一。
在招股书中,和林科技还披露了公司经营受到新冠肺炎疫情的影响。和林科技表示,公司产品的终端应用领域主要为消费电子产品,该领域受宏观经济因素的影响较大。
目前,受全球新冠肺炎疫情扩散的影响,全球经济出现了较大的不确定性,市场风险正在增加。但公司的经营状况良好,未因疫情出现业绩大幅下滑的情况。
歌尔股份为第一大客户
据悉,歌尔股份(002241)为和林科技的第一大客户,2017年、2018年和2019年,和林科技向歌尔股份销售金额占比均超过主营业务收入的40%。
值得一提的是,除歌尔股份外,其他客户还包括意法半导体、英伟达、亚德诺半导体、 英飞凌、安靠公司、楼氏电子、博世、霍尼韦尔等国际知名厂商。
和林科技近三年,来自前五名客户的销售收入占和林科技主营业务收入的比例分别为84.90%、75.82%以及72.86%,不难看出和林科技目前有客户集中度较高的问题。
对此和林科技解释,客户集中度较高的主要原因是由于MEMS产业的市场集中度较高。目前,公司与下游客户的合作关系较为稳定,但若未来与重要客户的合作关系出现重大变化,或重要客户的业务量出现大幅下滑,将可能会对公司的生产经营造成较大的不利影响。
研发投入出现下滑
招股书申报稿显示,2017年至2019年,和林科技实现营业收入分别为9314.55万元、1.15亿元及1.89亿元,年均复合增长率42.62%,实现扣非后净利润规模为2493.96万元、2667.35万元和5264.32万元,年均复合增长率45.29%。
据披露,和林科技本次计划在科创板上市募资3.27亿元,,分别对微机电(MEMS)精密电子零部件扩产项目投资1.41亿元、对半导体芯片测试探针扩产项目投资0.76亿元和研发中心建设项目投资1.1亿元。
虽然拟冲刺科创板,且募资第二大投向是“研发中心项目”,但是和林科技的研发投入占比却出现了下滑。
2017年至2019年,和林科技研发投入分别为699.19万元、903.46万元和1161.12万元,占营业收入的比例分别为7.51%、7.88%和6.13%,2019年研发投入占比下滑1.75个百分点。
股改前股东推出被质疑
从股东情况来看,和林科技目前的股权结构较为简单,共有9名股东,其中7名为自然人股东,公司董事长、总经理骆兴顺持股51%,为公司控股股东。
另外2名股东中,持股8%的苏州和阳是2019年10月设立的公司员工持股平台,赣州兰石则为财务投资者。
而前股东程巨润的退出时点则显得较为“蹊跷”,其持股比例从10%降为0,且转让协议签署后仅20天,和林有限股东会就决议通过了股改。
和林有限(和林科技前身)股东程巨润分别向赣州兰石以及余方标,转让其持有和林有限的5%股权,对应90万元出资额,转让价款均为2000万元,对应转让价格为每份22.22元出资额。
在此之前,程巨润与马洪伟(现任和林科技董事)以及钱晓晨(现任和林科技副总经理),就曾分别把所持和林有限4%、2%、2%的股权转让给苏州和阳管理咨询合伙企业(有限合伙),后者为和林科技员工持股平台。
截至目前,程巨润及其配偶此前作为担保方为和林科技向银行融资的担保尚未履行完毕。对于程巨润的身份以及其在和林科技申请上市前退出的原因,和林科技也并未详细说明。
程巨润