朴道征信如期揭牌：小米京东加持 盈亏平衡时间待考

　　时代周报记者 陈风

　　自百行征信之后，朴道征信成为第二家全国性持牌个人征信公司。

　　在获得央行颁发的个人征信业务经营许可证后，天眼查显示，12月28日朴道征信有限公司（下称“朴道征信”）在北京朝阳自贸区注册成立。

　　从股东名单看，朴道征信是由北京金控集团、京东数科、小米电软、旷视科技、聚信优享共同发起设立的个人征信机构，注册资本人民币10亿元。其中北京金控为第一大股东，持股35%；京东数科持股25%，小米电软持股17.5%，旷视科技持股17.5%，聚信优享持股5%。其中，聚信优享是朴道征信的核心员工股权激励平台。

　　12月30日，朴道征信方面在接受时代周报记者采访时表示，朴道征信坚持金融普惠方向，努力打造具有公信力和权威性的全国性、全覆盖、全场景的个人征信机构，形成对现有个人征信市场的有益补充。

　　个人征信业务牌照依然趋紧

　　在朴道征信、百行征信筹建之前，金融领域的个人征信主要源自央行系统和互联网巨头自有平台数据。央行系统除了央行征信中心，还包括鹏元征信等由央行地方支行批准成立的征信公司，具有地方性个人征信从业牌照。

　　此前，广东一位征信公司负责人表示，“央行的征信中心是不对非持牌机构开放的，但这个需求是存在的。所以后面才提市场化。”这意味着，央行以外的持牌个人征信机构一定程度上承担了满足个人征信市场化需求的功能。

　　此前，一位业内资深人士告诉时代周报记者，从国外个人征信市场发展来看，主要有政府主导、市场主导、会员制等几种发展模式。国内征信市场由于起步较晚，主要是政府主导下的个人征信体系的建立，近几年随着信贷市场的快速发展，逐渐加大了对个人征信业务的需求。

　　上述业内人士进一步指出，百行征信的成立代表着市场主导的个人征信机构逐渐进入到市场中，但是由于征信业务对于数据处理的高要求，且个人信息与消费者权益极其相关，对于个人征信牌照的发放，监管仍然持非常谨慎的态度。个人征信业务既不能也不应该遵循完全的市场化原则，因此，在短期内个人征信机构的审批仍然难说会更加宽松。

　　作为第一家持牌个人征信公司，百行征信有限公司（下称“百行征信”）的大股东为中国互联网金融协会，持股36%。另外8家股东分别为芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、华道征信，均持股8%。

　　今年5月份，百行征信公开披露了两周年的成绩，截至2020年5月22日，百行征信已拓展金融机构达1710家，签约信贷数据共享机构近1000家。截至2020年8月底，百行征信所有产品累计查询量2.4亿笔，日查询量达到130万笔。不过，作为一家市场化的征信企业，百行征信对于企业的盈利状况只字未提。

　　据百行征信官网，其“2018-2019百行征信年报”页面显示的是各区域业务合作的联系方式，包括华北、华中、中西、华南区域，业务条线涵盖小微企业征信业务、金融替代信息共享合作等。

　　12月30日，一位负责百行征信企业征信业务的内部人士告诉时代周报记者，“我们有一个捷信贷共享平台，还有一些小微产品的输出，可以查询作为风控使用的，产品的话（查一次）几毛几块不等，按充值额度，一次（充）20万、30万，然后单价会有一些不一样。”对于百行征信的盈利状况，该负责人并未透露相关信息。

　　盈利考验

　　虽然个人征信业务备受关注，不过个人征信企业的经营状况并不乐观。作为百行征信股东之一的北京华道征信有限公司（下称“华道征信”）的业绩堪称惨淡。2020年上半年，华道征信实现营业收入1743.54万元，净亏损638.78万元，归属于A股上市公司银之杰(300085.SZ)

　　相关损益为-243.38万元。银之杰为华道征信大股东，占股38.1%。

　　在三季度财报中，银之杰并未披露其投资的征信板块华道征信的相关财务状况。不过，据银之杰2020年三季度资产减值公告，确定其2020 年 7-9 月需计提资产减值准备464.52万元，涉及应收款项、存货、固定资产、长期股权投资等。在应收款项组合中，金融信息化业务类款项减值占据首位。

　　2020年半年报显示，华道征信成立于2013年12月，报告期内，华道征信作为百行征信的股东单位，支持百行征信的业务发展，开展个人征信相关的行业研究和技术开发，由于相关业务尚处于业务开展初期，尚未实现盈利。

　　基于服务“主流”征信机构，北京大数据研究院研究员李铭提出“信用报告分销商制度”：信用报告分销商按照信贷机构客户的具体需求从“主流”征信机构获取信用报告及其他基础征信产品，按照客户要求对产品进行二次加工后交付给客户，从中赚取“增值”利润。不过，李铭也指出这些信用报告分销商是处在“信用报告价值链最末端的企业”。

　　此前，麻袋研究院高级研究员王诗强在接受时代周报记者采访表示，作为征信机构股东，华道征信积极开展个人征信相关行业研究和技术开发，营收主要来自“技术服务费”，虽然目前尚未盈利，不过是信用报告价值链上游值得开掘的一个环节。

　　上述百行征信某业务负责人也向时代周报记者透露，“目前，百行征信的征信产品除了平台自主研发的一些产品之外，也有一部分是和第三方机构合作推出的产品。”

　　然而，并非所有的百行征信股东都在激流勇进，也有股东选择退出。据11月16日中国人民银行营管部发布的相关公告，考拉征信业务调整，主动申请注销企业征信业务经营备案。作为百行征信股东，考拉征信注销企业征信业务经营备案受到业界关注。第三方企业信用查询平台天眼查显示，目前考拉征信仍为百行征信股东，持股8%。

　　有业内人士表示，此次考拉征信主动注销，或与之前的业务违规有关。

　　据央视财经报道，此前考拉征信违规转卖个人信息查询接口，非法缓存个人信息，供下游公司查询牟利，并造成公民个人信息泄漏，引发社会舆论关注。近期，鹏元征信也因在2019年违规向金融机构提供少量个人贷款信息而被央行大额处罚。

　　显然，在个人征信牌照扩容的当下，个人征信市场的经营与监管才刚刚启程。