*ST银亿重整之路仍存变数：重整投资人申请延期支付17亿投资款 投资人曾数次违约

　　本报记者 李贝贝 上海报道

　　2月2日晚间，宁波银亿控股有限公司（000981.SZ，以下简称“*【ST银亿(000981)、股吧】（000981）”）发布公告，对重整投资人支付投资款的进展情况进行了说明：截至2021年2月1日，公司重整投资人嘉兴梓禾瑾芯股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“梓禾瑾芯”）已累计支付投资款人民币15亿元，尚未支付的17亿元投资款已被申请延期支付，仍存在梓禾瑾芯无法按照《重整投资协议》的约定支付剩余投资款的风险。

　　重整投资人数次违约

　　根据2月2日晚间【*ST银亿(000981)、股吧】发布的公告，截至2月1日，公司重整投资人梓禾瑾芯已累计支付投资款人民币15亿元，目前尚余投资款人民币17亿元未支付。

　　从支付投资款的具体节点来看，截至2021年1月4日，梓禾瑾芯累计支付人民币 6.66亿元；1月13日，梓禾瑾芯支付投资款3亿元；2月1日，梓禾瑾芯再度支付投资款5.34亿元。

　　对于尚未支付的17亿元投资款，公告透露，公司管理人收到梓禾瑾芯根据《重整投资协议》的相关规定提交的将剩余人民币17亿元投资款支付时间延期至2021年3月31日的申请书，是否同意该等延期事项及其履行的进展情况将在后续的公告中进行披露；管理人也将根据《重整投资协议》向重整投资人主张支付逾期利息。

　　值得注意的是，申请延期支付剩余17亿元投资款之外，*ST银亿发布的公告显示，梓禾瑾芯已数次违约：截至2020年12月31日，梓禾瑾芯累计支付投资款6.66亿元（含履约保证金人民币1.53亿元）至公司管理人指定的银行账户，剩余投资款25.34亿元全部逾期未支付，已构成违约。

　　截至2021年1月13日，梓禾瑾芯已累计支付投资款人民币9.66亿元（含履约保证金人民币1.53亿元）至公司管理人指定的银行账户，剩余投资款22.34亿元逾期尚未支付，构成违约，每逾期一日梓禾瑾芯应按照其未按时履行的现金支付义务金额的0.05%向管理人支付违约金。

　　就在1月29日，*ST银亿发布2020年度业绩预告显示，银亿股份2020年度归属于上市公司股东的净利润亏损4亿元-6亿元，同比上年的-71.74亿元增长了91.64%-94.42%；扣除非经常性损益后的净利润亏损7亿元-9.5亿元，同比上年的-71.75亿元增长86.76%-90.24%。此外，银亿股份预期2020年录得营业收入75亿元-82亿元。尽管去年公司业绩较上年同期大幅增长、亏损幅度明显收窄，但在公告中*ST银亿依然坦言，由于公司确认收益中的部分收益依赖于梓禾瑾芯的后续投资款支付情况，存在不确定性，公司仍面临重整投资人无法履约的风险，重整协议或被终止。

　　重整投资人履约能力受质疑

　　公开资料显示，银亿股份早期为一家深耕宁波的房企。2016年，银亿股份实控人熊续强耗资上百亿元收购全球知名的汽车零部件企业（美国ARC集团和比利时PUNCH集团），转型为房地产和高端制造业的“双轮驱动”。

　　2019年6月，*ST银亿控股股东银亿控股及其母公司银亿集团提交了破产重整申请；2020年12月15日，浙江省宁波市中级人民法院裁定批准银亿股份重整计划，目前公司已进入《重整计划》执行阶段。其中，关于房地产资产的处理，根据《重整计划》的安排，后续将对银亿股份持有的银亿房产100%股权及银亿股份对银亿房产的全部应收账款进行处置。

　　经过公开遴选程序，梓禾瑾芯于2020年10月成为银亿股份的重整投资人，投资额为人民币32亿元。据*ST银亿在去年12月中旬发布的公告，梓禾瑾芯成立于2020年8月，是一家股权投资合伙企业，目前处于融资阶段，暂未开展具体生产经营业务，实际控制人为叶骥。

　　在付款方式方面， 梓禾瑾芯应按照协议约定以分期付款的方式向公司管理人指定的银行账户支付投资款。第一期投资款为人民币8亿元（含履约保证金人民币1.53亿元），第二期投资款为人民币24亿元。同时，自重整计划经宁波中院裁定批准之日起七日内，梓禾瑾芯完成支付第一期投资款合计人民币8亿元，并确保最迟不晚于2020年12月31日前支付至少人民币15亿元的投资款。

　　作为*ST银亿的重整投资人，32亿元的投资款自然需要强大的资金实力背书，但几次违约已令梓禾瑾芯的履约能力及其资金实力备受质疑。在平台上，《华夏时报》记者看到，不少投资者针对梓禾瑾芯的资金实力、资金到位情况等向银亿股份的董秘提出多个相关问题。

　　就在2020年12月17日，深圳证券交易所公司管理部向*ST银亿发出的《关于对银亿股份有限公司的关注函》提出，要求*ST银亿补充披露截至目前重整投资人融资进展情况，并结合重整投资人的资金实力、融资渠道、可用授信额度等，说明重整投资款的主要资金来源，并分析其履约意愿及履约能力等。但银亿股份表示因“投资人相关资料在准备中，部分工作尚未完成”，三次申请延期至2021年1月5日对关注函予以回复并对外披露。

　　另据一些媒体报道，叶骥为了拿下重整在宁波募集资金，规模为8亿元，融资周期4个月，收益25%。一位宁波当地资本行业人士确认了此事，并强调“特别是违约之后，叶骥仍在到处借钱，但大多数时间都被拒之门外了”。

　　2月2日下午，针对外界对重整投资人的实力质疑、目前资金到位情况以及后续对于房地产业务的开发等问题，*ST银亿相关负责人对《华夏时报》记者表示，关于重整的所有问题，“可以留（意）一下后续的公告，具体回答还请您以公开披露的信息为准”。

　　而在2月2日晚间发布的公告中，*ST银亿对备受关注的重整投资人投资款来源进行了说明。公告披露，根据梓禾瑾芯2021年2月1日提供的书面说明，近期支付的8.34亿元中，5亿元为梓禾瑾芯有限合伙人宁波市鄞工创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“鄞工创业”）的自有资金，3.34亿元为梓禾瑾芯有限合伙人赤骥控股集团有限公司（以下简称“赤骥控股”）向宁波市诚业沥青有限公司的借款。其他6.66亿元资金中，3.66亿元为梓禾瑾芯有限合伙人赤骥控股自有资金，2亿元为梓禾瑾芯有限合伙人宁波新创合力财务管理有限公司自有资金，1亿元为宁波锐速智能科技有限公司自有资金。

　　不过，这份公告的风险报告依然提示，*ST银亿已进入重整计划执行阶段，根据《企业破产法》的相关规定，若《重整计划》执行期间，如公司不能执行或者不执行《重整计划》的，公司将被法院宣告破产清算，公司股票将面临被终止上市的风险。同时，公司仍面临重整投资人无法按照《重整投资协议》的约定履行投资义务而需要承担相应违约责任的风险。

　　：张蓓 主编：张豫宁