首个央企碳中和方案出台 碳中和概念股大涨 2条主线把握碳中和战略下投资机会

　　3月2日，碳中和概念股逆势走高。截至发稿，在上证指数翻绿的背景下，同花顺（300033）碳中和板块指数大涨超8%。其中，开尔新材（300234）、【中材节能(603126)、股吧】（603126）、国网英大（600517）、中钢国际（000928）、首航高科（002665）等5只个股涨停，九洲集团（300040）、先河环保（300137）两只个股涨超10%，其余个股也纷纷跟涨。

　　消息面上，国家电网公司发布碳达峰碳中和行动方案，表示将提高清洁能源接纳能力，加大跨区输送清洁能源力度，提升已建输电通道的利用效率。这是首个央企发布的碳达峰碳中和行动方案。

　　所谓“碳中和”战略指我国二氧化碳的排放力争于2030年前达到峰值，于2060年前实现“碳中和”。“碳中和”战略是影响我国未来40年经济发展的重要战略。

　　我国的碳排放结构：从能源结构看，80%的二氧化碳排放来源来自煤炭的燃烧；从产业结构看，电力、工业、交通运输业三部门二氧化碳排放的比重接近90%。

　　据中信建投（601066）分析，为实现“碳中和”战略，未来40年我国的能源、产业、消费和区域结构将发生重大的调整。(1)能源结构方面，为实现“碳中和”，光伏、风能等清洁能源在能源中的比重将大幅提升，预计整体比重将从目前的10%以内提升至70%以上，平均每年提升1.5至1.6个百分点的比重。(2)产业结构方面，将从碳排放和碳吸收两个方面产生影响。从碳排放看，能源的制造业属性凸显，新能源产业链比重上升；清洁设备及环保产业需求长期向好，产业比重上升；新能源汽车行业替代传统汽车行业。从碳吸收看，森林相关产业比重将进一步提高。(3)消费结构方面，新能源汽车、智能家居消费普及。(4)区域方面，能源中心将由中部地区(山西、陕西、内蒙古)向东部沿海和西部地区扩散，西部将成为重要的能源中心。

　　中信建投建议从2条主线把握碳中和战略下的投资机会。短线方面，中信建投指数钢铁、化工、建材、有色、造纸等周期行业内有优质产能的标的将受益。另一方面在环保行业中，具有降低工业企业生产能耗和排放技术的环保企业也优先受益。

　　中长线看，从我国的能源结构和产业结构来看，发展新能源是降低碳排放的第一驱动力。清洁能源比重将由现在不足10%提升到70%以上。因此，光伏、风能产业链、新能源汽车产业链及清洁设备行业是最大受益者。