方案六度修订 交易所三度问询 浩丰科技溢价逾16倍收购自家人资产黄了

　　为了完善上市公司的产业布局，2020年4月【浩丰科技(300419)、股吧】（300419）（300419）启动收购实控人旗下资产北京信远通科技有限公司（以下简称“信远通”）股权的计划。由于构成关联交易且溢价超16倍，浩丰科技的收购自然少不了关注度。在筹划重组这一年多的时间里，浩丰科技遭遇深交所三度问询，方案也进行了六度修订。遗憾的是，近日浩丰科技宣告重组终止。

　　重组以终止收场

　　筹划一年多，浩丰科技并购计划以终止收场。

　　浩丰科技发布的公告显示，公司于2021年6月4日召开第四届董事会第二十三次会议、第四届监事会第十九次会议，审议通过了《关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项并撤回申请文件的议案》，同意公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，签署相关书面文件，并向深交所申请撤回相关申请文件。

　　时间回到2020年4月21日，彼时浩丰科技披露重组预案，向投资者透露要进行重组。在重组这一年多的时间里，浩丰科技的重组方案也是一再调整。今年5月21日，浩丰科技披露了重组方案的第六次修订稿。

　　具体来看，浩丰科技拟发行股份及支付现金的方式购买孙成文、张刚、张健、王磊、杨静、赵红宇、陈昌峰、陈蓉所持的信远通100%股权，经协商确定标的资产的交易价格为35400万元。与此同时，浩丰科技拟向不超过35名（包括35名）合格投资者以询价的方式非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过24700万元。

　　据了解，标的信远通是一家向党政军及企业客户提供基于超融合架构的云数据中心解决方案的提供商。浩丰科技主营业务是提供IT系统综合解决方案和酒店、家庭传媒服务，主要向金融（银行、保险）、工商企业（制造、商业流通与服务）、政府及公共事业等行业提供基于云计算架构和大数据商业智能的IT系统综合解决方案。

　　浩丰科技认为，若此次交易完成后，上市公司将进一步提升在云计算领域的技术能力、拓展在云计算领域的服务范围、促进IT系统解决方案的相关业务开展。

　　遗憾的是，由于国内外宏观经济和资本市场等环境较本次交易筹划之初发生较大变化，交易双方决定终止收购事宜。

　　针对公司相关问题，北京商报记者致电浩丰科技董秘办公室进行采访，不过对方电话并未有人接听。

　　被疑涉嫌利益输送

　　自筹划收购信远通以来，浩丰科技的重组方案被交易所三度问询。

　　事实上，浩丰科技此次大手笔收购的资产为自家人资产。浩丰科技的控股股东、实际控制人孙成文持有信远通30%的股份并担任董事长，是信远通控股股东、实际控制人。

　　也就是说，浩丰科技实控人欲将旗下资产注入到上市公司中。而孙成文于2018年12月以300万元的价格获得了信远通30%股权。

　　此次收购自家人资产，浩丰科技可谓是出手大方。根据浩丰科技的公告显示，经收益法评估，信远通股东全部权益价值的评估结果为35400万元，相比母公司账面净资产增值率为24697.92%，相比合并口径账面净资产（2020年6月30日）增值率为1620.52%。

　　浩丰科技谈到，增值的原因是收益法考虑了资产负债表上未列示的信远通管理水平、人力资源、营销网络、资质、稳定的客户群等资产基础法无法考虑的因素对股东全部权益价值的影响。

　　投融资专家许小恒认为，上市公司高溢价收购一直是监管层关注的重点领域，高溢价下产生的商誉一旦发生减值，将会侵蚀公司业绩，对公司造成不可逆的伤害。

　　在首轮问询以及第二轮问询中，深交所要求浩丰科技补充说明孙成文取得信远通股权后短期内即转让给上市公司的原因、评估溢价率较高的合理性、是否存在利益输送情形、是否有利于维护上市公司利益。

　　值得一提的是，标的公司业绩刚刚才实现盈利。数据显示，2018年、2019年、2020年，信远通实现的营业收入分别为14.92万元、2404万元、10690.71万元，实现归属于母公司所有者的净利润为-648.55万元、33.78万元、2846.89万元。标的公司2020年度业绩大幅增长的原因及合理性、盈利能力稳定性也被问询。

　　北京商报记者 刘凤茹