洁美科技获95家机构调研:3季度订单饱和 第五条电子专用原纸生产线正在建设中 上半年已向一些知名半导体封测厂商供货(附调研问答)
摘要: 洁美科技(002859)8月17日发布投资者关系活动记录表,公司于2021年8月17日接受95家机构单位调研,机构类型为QFII、保险公司、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
洁美科技(002859)8月17日发布投资者关系活动记录表,公司于2021年8月17日接受95家机构单位调研,机构类型为QFII、保险公司、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
投资者关系活动主要内容介绍:
一、基本情况公司参会人员简要了介绍公司近期经营情况,随后与机构投资者进行了深入交流。
(一)公司经营情况介绍消费电子、新能源汽车和5G技术应用的需求激增和加速落地带动了电子信息行业景气度持续走强,公司订单量充足,产销两旺,纸质载带和胶带、塑料载带以及离型膜三大业务板块均有较好的表现。公司持续扩大产能投放,完善产业链一体化各个环节,推动精细化管理、降本增效。此外,随着电子元器件小型化趋势的加速,公司持续优化对应的纸质载带系列产品的结构,后端高附加值产品的产销量增长较快,公司整体销售收入和净利润均保持了稳定增长。
公司整体经营情况及盈利情况同比上升较为明显,上半年度实现营业收入97,451.58万元、营业利润24,791.90万元、利润总额24,783.42万元、净利润22,254.26万元,分别较上年同期增长56.36%、52.83%、52.78%和53.36%。
(二)重点关注问题问答
1.问:纸带价格波动情况如何?目前订单能见度如何?
答:上半年纸质载带提了一次价格。订单能见度的话目前看3季度订单饱和,按照惯例日本客户已经给出了4季度订单指引,整体看订单都比较正常。
2.问:纸带第4号线产能情况,和前三条线对比有什么变化?
答:前3条线基本上每条线年产能都是2万吨,4号线产能2.5万吨/年,本身设计产能有一个提升。4号线投产之后可以减少同一产线不同产品规格切换频率,所以各生产线单条线产能也会有所上浮,产能也会有所放大。
3.问:纸质载带未来还有扩产计划吗?
答:目前公司共有四条电子专用原纸生产线,年产能8.5万吨,第五条年产2.5万吨电子专用原纸生产线也正在建设中,预计2022年中期投产,投产之后年产能将达到11万吨。除了第五条产线外,我们也已经同步在筹划新的扩产计划,公司根据客户的扩产进度和幅度加速布局新产能,计划将一次性布局多条产线,预计扩产规模会大幅增加。
4.问:目前塑料载带的产能是多少?
答:现有48条生产线投产,月产能在8500万米/月,目前还有6条塑料载带生产线正在安装阶段,下半年还将订购6条生产线,预计年底前完成募集资金“年产15亿米电子元器件封装塑料载带生产线技术改造项目”。
5.问:塑料载带的客户有新的突破吗?
答:公司塑料载带业务进展顺利,不断加快开拓半导体封测领域的相关客户,上半年已经向一些知名的半导体封测厂商正常供货,预计后续还将切入更多半导体封测的相关客户。
6.问:离型膜市场的竞争格局如何?
答:目前主要是日韩企业、台湾南亚塑胶和我司在供应,据一些研究报告显示,日本东丽、帝人、东洋纺、琳得科和韩国SKC等一些企业,规模大的份额都在20%左右,还有台湾南亚塑胶。离型膜市场空间足够大,而且增速很快,国产替代空间大。
7.问:离型膜最重要的技术壁垒体现在哪些方面?
答:离型膜生产有两个环节,一个是原膜生产,一个是后续涂布。离型剂材料的配方,净化车间生产以及车间管控都很重要。离型膜生产是整体的系统性工程,即使某一个环节或某个技术参数不达标都会影响产品品质。
客户的粘性和互动的及时性是产品持续提升的关键。
8.问:离型膜基膜的未来扩产计划有吗?
答:公司计划加快离型膜和基膜的扩产进度,目前已经开始基膜第二条线的筹备,正在进行技术交流和商务谈判,争取早日预定设备。
9.问:CPP膜目前的进展如何?
答:我们已经给国内生产铝塑膜的企业做产品送样和验证,与客户交流后我们获悉客户未来扩产计划也比较明确,增量也比较大。
10.问:经营性现金流上半年同比增长超过400%,能否做一个解读?
答:主要是公司上半年产销两旺,销售回款的增加,以及控制采购支出所致;
注:会议过程中,公司参会人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。
浙江洁美电子科技股份有限公司主营业务为电子元器件薄型载带的研发、生产和销售,产品主要包括纸质载带、胶带、塑料载带等,其中纸质载带产品包括分切纸带、打孔纸带和压孔纸带(不打穿孔纸带)等,胶带产品包括上胶带、下胶带等。公司“JMY75电子介质原纸”科技项目被认定为国家火炬计划项目;“电子元器件用塑料载带一体化成型的产业化”科技项目被认定为国家火炬计划产业化示范项目。公司经过多年的发展建立了良好的品牌,注册商标被国家工商总局商标局认定为驰名商标。
调研参与机构详情如下:
参与单位名称 | 参与单位类别 | 参与人员姓名 |
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九泰基金 | 基金公司 | 方向 |
万家基金 | 基金公司 | 周实、周潜玮 |
东方阿尔法基金管理有限公司 | 基金公司 | 孙瑶月 |
中信产业投资基金 | 基金公司 | 卢婷、杨涛 |
中信保诚基金管理有限公司 | 基金公司 | 杨柳青 |
中信建投基金 | 基金公司 | 徐博 |
中加基金 | 基金公司 | 刘海彬 |
中欧基金 | 基金公司 | 方申申、袁维德 |
中海基金 | 基金公司 | 王泉涌 |
中银基金 | 基金公司 | 王晓彦 |
交银施罗德基金 | 基金公司 | 何帅、杨茉然、郭斐 |
光大保德信 | 基金公司 | 朱梦天 |
光大保德信基金 | 基金公司 | 陈飞达 |
光大保德信基金管理有限公司 | 基金公司 | 林晓枫 |
兴全基金 | 基金公司 | 吴圣涛、翟秀华、高群山 |
兴银基金管理有限责任公司 | 基金公司 | 陈冠雄 |
创金合信基金 | 基金公司 | 周志敏、陆迪 |
前海开源基金 | 基金公司 | 曾健飞 |
华夏基金 | 基金公司 | 张皓智、李平祝 |
华夏基金管理有限公司 | 基金公司 | 罗绍武 |
南方基金 | 基金公司 | 吴凡 |
博时基金 | 基金公司 | 施永辉 |
嘉合基金 | 基金公司 | 杨峻松 |
嘉实基金 | 基金公司 | 吴悠、张宇驰、彭民、谭丽 |
国投瑞银基金管理有限公司 | 基金公司 | 刘宏 |
国泰基金 | 基金公司 | 苗琦 |
国泰基金管理有限公司 | 基金公司 | 刘波 |
圆信永丰 | 基金公司 | 王海涛 |
圆信永丰基金 | 基金公司 | 朱梦天 |
大成基金 | 基金公司 | 王磊 |
安信基金管理有限公司 | 基金公司 | 陈一峰 |
富国基金管理有限公司 | 基金公司 | 毕天宇 |
平安基金 | 基金公司 | 季清斌 |
德邦基金 | 基金公司 | 吴东昊、齐欢 |
汇丰晋信基金管理有限公司 | 基金公司 | 黄志刚 |
汇安基金 | 基金公司 | 仇秉则、张昆、徐扬彪、黄济宽 |
汇添富基金 | 基金公司 | 蔡子珂 |
泰信基金管理有限公司 | 基金公司 | 刘雨馨 |
淳厚基金 | 基金公司 | 吴若宗 |
湘财基金 | 基金公司 | 尤鑫 |
融通基金 | 基金公司 | 杨若愚 |
诺安基金管理有限公司 | 基金公司 | 曲泉儒 |
银华基金 | 基金公司 | 陈晓雅 |
银河基金 | 基金公司 | 童昌希 |
长信基金 | 基金公司 | 肖文劲 |
长城基金管理有限公司 | 基金公司 | 陆杨 |
鹏华基金 | 基金公司 | 程卿云 |
鹏扬基金 | 基金公司 | 叶文强、吴西燕、朱国庆、王杨 |
浙商资管 | 证券公司 | 邸明轩 |
中天国富证券有限公司 | 证券公司 | 熊奇 |
中天证券 | 证券公司 | 刘大海 |
红塔证券 | 证券公司 | 余海海 |
光大证券自营 | 证券公司 | 肖意生 |
国盛证券研究所 | 证券公司 | 侯文佳、陈永亮 |
东证融汇证券资产管理有限公司 | 证券公司 | 祝迪川 |
国金自营 | 证券公司 | 张静 |
申万宏源 | 证券公司 | 任慕华、施鑫展、杨海燕、汪元刚、邹帅、黄婷 |
国金证券研究所 | 证券公司 | 吴海峰、李含钰、杨翼荥、王恩泽、王明辉、陈屹 |
国海自营 | 证券公司 | 刘航 |
海通证券 | 证券公司 | 何粮宇 |
西部自营 | 证券公司 | 杜威 |
深圳悟空投资管理有限公司 | 阳光私募机构 | 陈向东 |
上海汇利资产 | 阳光私募机构 | 张运昌 |
上海聆泽投资管理有限公司 | 阳光私募机构 | 翟云龙 |
道仁资产 | 阳光私募机构 | 李晓光 |
中信建投证券股份有限公司(资管) | 阳光私募机构 | 梁斌 |
湖南源乘投资管理有限公司 | 阳光私募机构 | 刘小瑛 |
天惠投资有限责任公司 | 阳光私募机构 | 郭立江 |
源乐晟 | 阳光私募机构 | 孙金成 |
丰岭资本 | 阳光私募机构 | 金斌 |
盈峰资本 | 阳光私募机构 | 赵开勋 |
建信基金 | 阳光私募机构 | 师成平、赵兵兵、郭帅彤 |
彤源投资 | 阳光私募机构 | 王烨华 |
易鑫安资管 | 阳光私募机构 | 杨琪 |
景林资产 | 阳光私募机构 | 蒋文超 |
华夏未来 | 阳光私募机构 | 丁鑫 |
华泰证券(上海)资产管理有限公司 | 阳光私募机构 | 陈晨 |
沣沛投资 | 阳光私募机构 | 孙冠球 |
泓澄投资 | 阳光私募机构 | 曹中舒 |
华夏久盈 | 保险公司 | 杜明、王德彬、翟宏旭、魏玉波 |
长江养老保险 | 保险公司 | 马睿 |
中意资产 | 保险公司 | 胡冬青 |
长城财富资管 | 保险公司 | 胡纪元 |
国华人寿 | 保险公司 | 张伟 |
华泰保险 | 保险公司 | 金维 |
先锋基金 | 海外机构 | zeng jie |
OCTO Rivers | 海外机构 | 胡金戈、陶冶 |
China alpha | 海外机构 | 滕书文 |
中信资本 | 海外机构 | 杨大志 |
Goldstream Capital | 海外机构 | 刘迪恺 |
友邦保险 | 海外机构 | 赵一路 |
Fenghe Asia Fund Management | 海外机构 | Jerry Gu |
永丰金证券 | QFII | 周育琳 |
群益投信 | QFII | 王柏强 |
高腾国际资产管理有限公司 | QFII | 吕栋 |
基金公司,阳光,证券公司