锦富技术拟5.6亿收购久泰精密70%股权 标的承诺三年盈利2.4亿

　　11月10日晚间，锦富技术发布收购公告。公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买宁欣、永新嘉辰合计持有的久泰精密70%的股权，交易价格为5.6亿元。其中，以发行股份的方式受让宁欣持有的久泰精密42%股权，以现金支付的方式受让永新嘉辰持有的久泰精密28%的股权。交易完成后，久泰精密将成为上市公司的控股子公司。

　　同时，锦富技术计划向35名特定投资者发行股份募集配套资金，募资总额不超过3.36亿元，在支付现金对价2.24亿元后，剩余1.12亿元将用于补充流动资金。不过配套募资是否成功不会影响本次交易。

　　久泰精密主要从事功能性精密模切器件的生产和销售，主要产品包括天线模切件、软板模切件、皮屏幕模切件等，产品主要应用于智能手机、平板电脑等快消电子设备内部。公司产品的最终客户为苹果、小米等消费电子龙头企业。据了解，久泰精密主营业务收入中，来自小米、苹果产业链的营收占比超过90%，毛利占比超过95%。

　　此次交易，久泰精密作出业绩承诺，2020年-2022年期间，净利润收入累计不低于2.4亿元，平均每年将带来净利润约8000万元，远远超过近五年来锦富技术的净利润水平。锦富技术表示，如标的公司上述净利润顺利实现，将为上市公司增加新的净利润增长点，公司的盈利能力将明显提高。

　　长江商报记者注意到，锦富技术此时发起并购，意在进一步聚焦公司主业。

　　天眼查APP显示，锦富技术成立于2008年，2010年在深交所上市。上市后，锦富技术突破传统液晶显示器主业，进入消费电子模切采购供应链。除原来的电视客户外，锦富技术客户也逐渐向苹果、华为等消费电子龙头企业拓展。因此，上市初期，锦富技术经营业绩的增幅连续多年保持在20%以上。

　　不过，随着锦富技术光伏、数据中心等多元化业务展开效果不佳后，公司在2018年出现上市以来首次亏损。

　　2019年6月，江苏省泰兴高新技术开发区管理委员会成为锦富技术新的实控人。国资接手后，锦富技术开始逐步剥离非核心业务，集中优势资源重点发展消费电子模切、智能检测与自动化等核心业务。

　　随着公司业务板块逐渐收缩，锦富技术的整体盈利能力得到明显提升。数据显示，2019年和2020年前三季度，锦富技术的销售毛利率分别为15.72%和16.53%，而2018年，锦富技术的销售毛利率在8%左右。

　　因此，锦富技术认为，本次重组是践行上市公司回归主业重大战略规划的具体实施，公司与久泰精密同属于消费电子模切领域，技术上有所重叠，未来有望在客户资源、技术研发等方面产生协同效应。