中信建投：中小创绩优成长股或承接市场热点（附金股）

　　策略9月市场及配置观点

　　混改落地和国企利润改善，金融风险有所缓释，市场风险偏好或受提振，流动性尚无明显新扰动，但经济运行韧性有所减弱，大盘亦行至阶段高位，市场将从向上拓展转向震荡市。

　　金九银十和环保限产的催化不能忽视，但周期品估值上冲后，“冲锋陷阵”的动力在减弱；市场轮动将趋于均衡，中小创板块的绩优成长或承接市场热点转移；环保限产催化对周期仍有催化；金融去杠杆阶段性成效显现，基本面改善、估值合理的大金融板块仍具有配置价值。

　　配置上，建议均衡配置，关注超跌绩优成长，大金融仍是必备品种，周期建议围绕环保限产挖掘景气品种（煤改气、大气治理、水环境治理、化工、煤炭、有色、建材优选品种）；主题上，建议继续关注国企改革（混改推进、央企重组、地方国改提速）、京津冀一体化（下半年重要节点催化）等。

　　9月金股组合：万科A(000002)、招商银行(600036) 、华泰证券(601688) 、华侨城A(000069)、兴发集团(600141) 、迪森股份(300335) 、云南白药(000538) 、祁连山(600720) 、神火股份(000933) 、阳光电源(300274) 、中兴通讯(000063) 、康旗股份、晨光文具(603899)、中航光电(002179) 、欧普康视(300595)。

　　(夏敏仁 吕元祥)