新三板改革的配套规范举措在不断推进 财务乱象频出

　　新三板改革的配套规范举措在不断推进。

　　记者独家获悉，股转系统日前针对提高挂牌公司财务规范性问题展开线上专项培训，并重点强调了提升挂牌公司财务规范性的必要性以及目前新三板财务不规范的主要问题，明确了当下挂牌公司规范财务的要点。

　　事实上，进一步提升挂牌公司的财务规范性，一直是股转系统的既定策略。早在2019年年底，股转系统就曾召集多家挂牌公司、中介机构就提高挂牌公司财务规范性的方向进行了研讨。今年1月，股转系统还通知挂牌公司自查，识别财务基础的薄弱环节，规范公司财务核算；而此次财务专项培训，无疑是这一方向上的执行和延续。

　　在此次培训中，股转系统再一次重申“讲真话、做真账”是挂牌公司质量的立命之本。在业内人士看来，伴随着监管层的重视，新三板公司的财务规范程度有望得到提高，叠加精选层改革等举措，有望进一步吸引更多投资者进场“掘金”。

　　财务乱象频出

　　记者从接近股转系统的挂牌公司人士处获悉，上述培训中，股转系统指出，当下挂牌公司的财务不规范问题主要体现在多个方面。

　　例如部分公司财务管理薄弱，财务制度不健全；一些公司内控制度缺失，内控机制执行不到位；有的公司财务核算不规范，存在费用跨期、资产减值不充分、会计科目列报不准确等问题；此外还有公司的财务真实性存疑，存在虚增收入、提前确认收入等问题。

　　值得一提的是，一些新三板公司财务不规范的案例也在培训中被股转系统当作反面教材所示列。

　　例如某挂牌公司A记账凭证附件不完整，计提应收账款坏账准备时，仅有记账凭证，未附坏账测算清单等材料，而针对无形资产的核算，也未附有并列明各项资产价值，导致未来无法准确核算摊销金额与处置成本。

　　再如某挂牌公司B在会计处理中未履行财务审批程序，例如将支付油款作为会计凭证时，仅有银行转账电子凭证，无支付审批单，一些向个人转款凭证，也仅有银行转账电子凭证，缺少配套审批单。

　　“这说明在公司的制度层面就缺少相关要求，一些走账缺少审批流程，会计科目记载时也缺少足够的细化处理。”一位接近股转系统的投行人士表示。

　　值得一提的是，还有一些挂牌公司在财务制度上缺乏独立性，即未独立建立自身的会计核算体系和财务制度，而是直接沿袭了控股股东的财务制度，部分财务报销甚至由大股东负责人进行审批。

　　“这不仅是财务制度的缺位，也是治理上的缺位，一些新三板公司缺乏作为公众公司的觉悟，控股股东觉得挂牌企业就是自家的，并当作子公司进行处理，这显然与公众公司的定位相违背。”上述投行人士透露。

　　与此同时，还有一些公司的收入、费用确认被发现存在问题。例如某挂牌公司C推广费收入与推广费成本支出均为签订服务订单，推广费收入通过开票来进行确认，而成本则在付款时进行确认，导致推广费收入、成本出现了不匹配和跨期问题，导致C公司出现了利润的虚增。

　　无独有偶，资产减值测试不饱和、长期待摊费用的延期入账等情况也在一些挂牌公司中出现。

　　例如某挂牌公司D未单独对固定资产进行减值测试，而仅依赖股权价值评估报告判断资产不存在减值，这种会计处理的合理性被股转所质疑；再如某挂牌公司D对供应商的返利、费用核算、低值易耗品及长期待摊费用确认进行了较长时间的延期入账，导致该公司虚增利润，并少计资产和负债。

　　突出制度系统建设

　　在此次培训中，股转系统强调了不少于四项有关提高财务规范性的要点，包括强化财务会计制度建设、完善财务人员和机构设置、会计核算和财务报告、财务信息系统建设四个方面。

　　股转系统在培训中提出，挂牌公司可参照《会计法》《会计基础工作规范》《企业内部控制基本规范》及配套办法等，制定内部控制监督机制，并明确内审机构和其他内部机构在内部监督的职责权限，进一步规范内部监督的程序和要求。

　　在财务报告编制上，股转系统强调，挂牌公司需满足公众公司信息披露“如实反映”“完整准确”“满足需求”三大方向，同时结合企业的行业特征和自身经营特点，制定明确、恰当的会计政策；同时挂牌公司还应当在报表附注中披露重要会计政策、会计评估的说明，以及相关政策、评估的变更说明。

　　针对部分新三板公司的收入确认瑕疵，股转系统明确确认收入的时点应为客户取得相关产品或服务控制权时。

　　此外，股转系统提出企业应当加强对财务信息系统开发与维护、访问与变更、数据输入与输出、文件储存与保管、网络安全等方面的控制，保证系统安全稳定运行，例如建立完善相应的财务用户管理制度，强化对重要业务系统访问权限的管理，避免授权不当、不相容职务用户账号交叉操作等风险。

　　在业内看来，监管层的上述培训，将进一步提高挂牌公司的财务规范性意识，并最终对挂牌公司质量带来提升。

　　“过去新三板企业挂牌后虽然形式上满足了公众公司的监管规则，但一些公司的确存在财务不规范的情况，监管层此举正是在纠正这种局面。”华东一家券商投行人士指出，“一方面新三板正在迎来精选层改革，提升挂牌公司质量势在必行，另一方面投资者门槛也在下降，作为潜在的拟IPO项目池，挂牌公司财务质量标准的提升，也有助于吸引更多资金入场掘金，提升三板市场的活性。”