越声理财：市场延续反弹 继续关注高景气赛道

　　市场延续反弹 个股如期出现分化

　　周二市场延续反弹态势，大小指数涨逾1%，上证指数和创业板指数盘中均上攻至60日均线附近。两市合计成交1.39万亿，较上日继续增加。

　　盘面上，板块涨多跌少，个股如期出现分化。具备涨价概念的有机硅和天然气领涨两市，工业母机概念保持强势，白酒、CRO等板块出现超跌反弹，高景气赛道的锂电池和光伏概念两大板块指数再度创新高，芯片概念盘中活跃，国防军工概念探底回升。此外，中国电信（601728）连续两日一字跌停，收盘仍有730万手封单。

　　总体来看，市场交投活跃，部分活跃资金快速调仓换股，保持了局部的赚钱效应。

　　锂电池和半导体行业持续高景气

　　锂盐价格快速上涨。安泰科数据显示，8月23日电池级碳酸锂平均价为11.3万元/吨，较上期(8月19日)的10.7万元/吨上涨6000元/吨，跟月初的9.1万元/吨相比涨幅达到24%;氢氧化锂平均价为12.1万元/吨，较上期(8月19日)的11.3万元/吨上涨8000元/吨，跟月初的10.8万元/吨相比涨幅达到。锂价持续上行，反映出行业持续高景气。

　　SEMI(国际半导体产业协会)公布最新出货报告显示，2021年7月北美半导体设备制造商出货金额为38.6亿美元，环比上涨4.5%，同比增长49.8%。半导体设备是半导体产业链的上游，是行业景气度的前瞻指标，7月出货金额强劲增长，说明了下游晶圆厂积极扩产，行业维持较高的景气度。

　　北向资金连续两日净流入

　　北向资金方面，昨天全天呈现单边净流入态势，买入净额达到53.15亿元，连续两日净流入。具体来看，沪股通净流入50亿元，深股通净流入3.15亿元，显然北资更加青睐沪市个股。

　　据统计，近5个交易日中，北向资金增持市值前五名分别是迈瑞医疗（300760）(+22.16亿元)、【卓胜微(300782)、股吧】（300782）(+11.3亿元)、利亚德（300296）(+7.39亿元)、招商银行(+6.14亿元)和汇川技术（300124）(+6.05亿元)。其中迈瑞医疗是国内医疗器械龙头，该股在北向资买入期间大跌18%;利亚德属于LED概念股，中报实现净利润2.85亿元，同比增长26.69%，并且预计前三季度净利润为4.9亿元-5.7亿元，同比增长55.3%-80.66%，三季报业绩超预期;卓胜微是射频芯片龙头企业，中报实现净利润10.14亿元，同比增长187%。

　　综上所述，上证指数和创业板指数只有成功突破60日均线，才能进一步打开反弹空间，拉长来看依然是大箱体震荡。市场将维持结构性行情，建议继续减少高景气赛道的新能源汽车、半导体、新能源、高端制造等方向。同时，考虑到月底中报业绩集中披露，要回避业绩暴雷概率大的行业以及个股。

　　(越声理财 陈增学 证券登记编码：A0590615080001)