【券商晨会精选】国泰君安称政府工作报告揭示三大计算机投资主线

　　上周五，指数全天震荡走弱，截至收盘，沪指收跌0.96%，深成指跌1.37%，创业板指跌1.55%。医药股逆市大涨，辅助生殖、新冠治疗多股涨停，元宇宙、教育等板块涨幅居前；油气大幅回调，中俄贸易概念涨跌不一，培育钻石、军工、锂电、基建、跨境支付、港口航运等多板块走弱。两市成交额盘尾破万亿，北向资金净买入4.58亿。两市超3500只个股下跌，59只个股涨停，26只个股跌停。

　　今日券商晨会上，市场方面，银河证券指出稳增长继续推进，货币财政持续积极；而国海证券则称，资金情绪紧张，市场信心稍显不足。

　　行业方面，国泰君安称，政府工作报告揭示三大计算机投资主线；中原证券（601375）建议关注农林牧渔、消费者服务、非银板块。

　　【市场】

　　银河证券：稳增长继续推进，货币财政持续积极

　　银河证券称，目前基本面仍处于下行途中，景气度处于历史最差，在“稳增长”主线下，政策博弈预期不断增强，行情演绎路径逐渐清晰，在政策宽松初期，市场首先寻找确定性，即逻辑顺畅的央国企，随着政策不断演绎，市场逐步从分歧走向共识，行情从央国企向民企和物管公司过渡，我们认为一、二季度央、民、物企均有机会。目前行业政策支持从供给侧向需求侧逐步过渡，预售资金监管调整是“稳增长”的开端，各地“因城施策”从公积金贷款放松到商贷放松，政策宽松范围逐步扩散。

　　国海证券：资金情绪紧张，市场信心稍显不足

　　国海证券表示，从上周市场整体表现来看，当前仍处于震荡磨底阶段。且明显能感觉到，资金情绪比较紧张，市场信心稍显不足。不过，这个位置没必要得太过于担心，稳增长政策逐步落地出效果，经济回暖迹象明显，市场大跌的概率相对较小。建议耐心等待磨底结束，切忌追涨杀跌。

　　【行业】

　　国泰君安：政府工作报告揭示三大计算机投资主线

　　国泰君安研报指出，政府工作报告对数字经济、信创、网安、能源信息化等领域提出了全面深化的要求，再次强调三大主线：产业数字化转型、提升科技创新能力及强化网络安全。机构推荐关注三条主线：(1)智慧城市+工业互联网的产业数字化，推荐新点软件、赛意信息（300687）；(2)信创：致远互联、【金山办公(688111)、股吧】、东方通（300379）、中孚信息（300659）；(3)网安：推荐深信服（300454）、奇安信、启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）、山石网科。

　　　中原证券：建议关注农林牧渔、消费者服务、非银板块

　　中原证券表示，PMI回升显示国内经济回暖，前期政策措施开始见效。俄乌冲突升级，全球市场动荡。国内市场或有新方向，俄乌冲突的外溢效应可能大幅推升农产品价格，特别是油脂、玉米、小麦等，农产品的可替代性小于工业品，影响更为深远。建议仓位维持6成，短期关注农林牧渔、消费者服务、非银等行业。