这个板块二季度有反转预期

　　上周提示盘整区间选择方向，现在来看还在这个区域，虽然不美观，但还无需悲观。

　　美股这段时间上涨的方向集中在成长和通胀板块，都在持续创新高。回看A股上涨的两条线，稳增长+地产，其次是通胀预期煤炭+猪肉。医药现在已经处于末端。

　　市场现在纠结的是疫情导致的需求弱势问题会压低整个市场的风险偏好(所以就看到中下游底部板块轮番反弹，但基本没有持续上涨的主线)。在接下来4-5月疫情减缓的情况下，疫情复苏的方向在二季度也会表现。海外加息，但成长股表现并不算差，有点逼空上涨。我们成长股弱，因为国内成长股主要集中在制造业上，材料成本冲击对这些板块直接影响比较大，当然加息对于成长股也是一种压制。

　　稳增长之基建+地产板块上涨3月7号《解密龙头》中有讲。上周三《趋势交易大时代》也有重复讲解，本质是，基建+地产会起到托底经济的作用，地产数据越差你越安全，因为地产数据越差它接下来还是稳增长。地产数据一好离收紧不远了，你得跑，因为长期对地产是不利的，房子是用来住的不是用来炒的大方针是不会变，当下整体来说地产后期还有空间，不是简单的反弹。

　　通胀预期集中在传统的大宗能源商品和农业（猪肉），具体方向（铜、铝、黄金、煤炭、油气、油运、种植、化肥、猪肉）。煤炭开采概念绝对龙头中国神华（601088）加速前行《解密行业龙头》3月14号重点讲解。催化剂是2021年分红预案为10派25.4元(含税)，股息率高达9%以上。

　　当然，稳增长自然不会缺了银行板块，下一期会讲银行板块逻辑。

　　本期重点讲解猪肉概念，猪肉概念二季度反转的预期是基于猪肉周期叠加通胀逻辑。本期有重点讲解，点击视频观看。

　　结论：二季度重点的方向，稳增长（基建+地产+银行）、通胀（大宗+煤炭+猪肉）、疫情复苏（免税+旅游）。