沪指4连涨，光伏板块掀起涨停潮，三部委发声首套住房贷款，把握地产产业链修复投资机会

　　1月6日，A股小幅低开，早盘市场震荡上行，科创50指数、创业板指涨幅领先；午后A股回落，沪指一度翻绿，随后三大指数呈现横盘态势，最终集体收涨，两市近3000股收于下跌。 截至收盘，沪指涨0.08%，报3157.64点，深成指涨0.32%，报11367.73点，创业板指涨0.95%，报2422.14点。沪深两市合计成交额8380.9亿元，北向资金实际净买入60.66亿元。

　　行业板块中，光伏设备、电机、能源金属、小金属、风电设备等涨幅居前，旅游酒店、教育、航空机场、商业百货、文化传媒等跌幅靠前；题材方面，TOPCon电池、民爆、汽车一体化压铸、有机硅、供销社等概念活跃。

　　消息面上，近日，人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。

　　住房和城乡建设部部长倪虹在接受央视专访时也表示：对于购买第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率该降的都要降下来。

　　万和证券2023年度投资策略报告分析预计货币政策将保持稳定，不排除有进一步降息的可能；由于央行对通胀保持一定的警惕性，资金面大幅宽松的情况预计将不会出现。

　　此外，万和证券预计一季度国内经济将进入复苏期，A股上行可期，但预计大涨概率较小。历史上，A股在复苏期大多上涨，但涨幅不一。2006年复苏期涨幅较大主要是因为股权分置改革全面推行；2009年复苏期涨幅较大主要是因为政府进行了强力财政和货币政策刺激；其余复苏期平均而言涨幅不大。我们认为2023年A股市场投资机会将大于风险，且将迎来长期的投资机会，但若缺乏重大政策利好，预计大涨概率较小。

　　行业配置方面，万和证券推荐关注食品饮料和社会服务等消费行业。地产行业，中央经济工作会议指出要化解优质头部房企风险，并向新发展模式平稳过度，国家稳地产目标明确，地产困境缓解将带来产业链修复的投资机会，推荐关注建筑材料。

　　在主题投资方面，强化国家安全、实施科技创新及推进高质量发展等蕴含着未来产业发展及投资的机遇。高质量发展的投资主线有：光伏产业，新能源汽车；国家安全方面的投资主线有1）粮食安全受益：农业科技和装备，高标准农田建设及种业振兴等；2）产业链安全相关：半导体；3）国防安全：军民融合领域、航空航天等。