不讲武德？巴菲特大手笔减持！董承非刚刚重仓！ChatGPT浇不灭的火，烧到这里了！上车机会来了吗

　　今日A股三大指数继续调整，题材股快速轮动。

　　盘面上，ChatGPT概念股再掀涨停潮，板块内十余股涨停；带动算力、信创、数据安全等相关赛道强势。

　　有投资者说巴菲特越来越“不讲武德”了，“短线炒作”台积电，难道不看好半导体了吗？董承非刚刚透露说：“重仓！看好！”半导体上车的机会来了吗？

　　01

　　巴菲特怎么了？

　　“短线炒作”台积电

　　巴菲特又上热点新闻了。

　　有投资者说他越来越“不讲武德”，发生了什么？事情是这样的，一般而言，巴菲特买入股票后，往往长期持股，有些粉丝也会跟随买入，而巴菲特快进快出，粉丝反应不过来。

　　周二盘后，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦13F文件显示，伯克希尔·哈撒韦在去年四季度减持台积电5176.8万股，减持比例高达86%。

　　要知道，在去年三季度末，巴菲特才刚大笔建仓台积电，一次性买了41亿美元市值股票（约合人民币280亿元），位列第十大重仓股。

　　彼时市场一度沸腾，当投资者幻想以为台积电会长期纳入巴菲特的爱股之时，竟然上演了减持的反向操作。

　　主打价值投资的“股神”的核心持仓竟然又一次出现“短线投资”现象，不免让市场多了很多猜测：

　　@德林社 认为：苹果公司在过去很多年里都没有被巴菲特重视起来。但他86岁之际，突然大笔买入苹果股票，现已成为其第一大重仓股，持仓占比接近四成。后来，巴菲特在2020年打着看好航空股的口号，又反向清仓卖出。此举让大道无形我有型 评价道，“这个时候卖就等于把粉丝套进去了哈，有点难以理解”。

　　更值得关注的是，巴菲特喜爱的银行股、食品股正在逐渐被减仓，苹果公司却还在加仓。风格如此不同，这到底是巴菲特在操作，还是他的团队成员在操作？

　　更有投资者直言：“已经93岁虚岁的巴菲特，还在亲自管理组合么？”还有投资者认为：“世界上只有一个巴菲特，巴菲特也是非常注重择时投资。”

　　截至2022年四季度末，巴菲特的重仓板块是科技股（苹果、惠普）、石油股（雪佛龙、西方石油）、金融股（美国银行、美国运通、穆迪）、消费股（可口可乐、卡夫亨氏）。

　　@朱酒 对此总结说：别用自己想象中的巴菲特来指导自己的操作，当市场或者企业发生变化的时候，别用所谓的长期主义来麻醉自己。

　　巴菲特绝不是对所有股票，都是买了就长期持有不动的。他一样会尊重市场，一样会有交易和套利，一样会考虑各种宏观和微观的影响因素。

　　远离那些口口声声不离巴菲特，每天跟你讲不看宏观因素，摒弃市场波动，坚定持有所谓伟大企业的人吧。坚定持有伟大企业，这句话当然没错，但最重要的是如何判断自己持有的是伟大企业，而不是为了持有而持有。

　　投资需要信仰，但不考虑市场、不考虑企业的信仰，只能是飞蛾扑火。

　　02

　　ChatGPT问题暴露

　　另一关键环节火爆大涨

　　近期ChatGPT官网宕机无法登陆，让其算力不足的问题被暴露出来。

　　而在算力的成倍甚至是指数级增长下，CPO、硅光技术或将成为高算力场景下降本增效的解决方案。

　　2月15日，A股ChatGPT概念再度活跃，相关细分题材也遭到热炒，AIGC、大数据、人工智能、电信、CPO（算力需求）概念均涨超2%。算力方向浪潮信息（000977）5天3板，CPO方向通宇通讯（002792）2连板，数据方向人民网涨停。

　　近10个交易日，通宇通讯累计涨幅近48%，在昨日及今日早盘斩获两连板。通宇通讯本轮走势，与公司在互动易平台上的活跃表现不无关系。

　　2月8日，通宇通讯在互动易回应网友“公司的CPO技术可以有望解决算力ChatGPT算力问题吗”的提问时表示，“CPO技术主要面向高传输速率数据中心应用，封装更紧凑、集成度更高，是高速光模块的关键技术之一。CPO技术可以实现高算力场景下的低功耗、高能效”。

　　随后，通宇通讯在互动平台多次回应CPO、ChatGPT相关问题，期间伴随着公司股价一路走高。

　　昨日，通宇通讯的一句“针对CPO产品技术，公司子公司预计明年可以实现量产”表态，让公司股价2月14日冲上涨停。而在通宇通讯发表上述言论的前一交易日，即2月10日，公司披露了实控人时桂清拟减持公告，减持比例不超2%。前脚披露实控人减持计划，后脚通宇通讯就发布利好消息，公司股价也强势逆势涨停。

　　值得注意的是，通宇通讯也在互动平台提及布局研究CPO技术的子公司深圳光为，即将剥离出通宇通讯合并报表范围。目前，该事项只待临时股东大会批准后，即可完成交割。

　　随后的今天，深交所向通宇通讯下发关注函，对公司是否炒作股价配合实控人减持进行了重点关注。

　　是否是炒作还需等公司回复，不过ChatGPT全球火热的浪潮真是怎么都“浇不灭”。国信证券认为，当前处在以ChatGPT为主线的新一轮人工智能创新周期，而人工智能技术作为驱动数据经济的技术底层，有望迎来新的发展机遇。数据、算力与算法是人工智能时代的三大基石，三者相互促进带动AI+应用快速落地，ChatGPT为首的自然语言处理类技术及应用，有望迎来全面爆发。

　　长期来看，国产CPU、GPU、AI芯片厂商受益于庞大的国内市场，叠加国内的信创市场带来国产化需求增量。该行预期未来国内AI芯片的国产化比例将显着提升，借此机会进行产品升级，逐渐达到国际先进水平。

　　03

　　董承非透露重仓半导体

　　京东方等面板板块大涨

　　虽然消息上有巴菲特减持台积电的利空，但半导体今天探底就拉起来了。

　　半导体是AI人工智能的基础，近2天，因库存陷入低迷周期的半导体市场盘中异动活动也跟热点发散联动有一定关系。

　　睿郡资产首席研究官董承非透露自己目前重仓半导体及元件概念。

　　在董承非看来，半导体是一个周期成长行业，经过此前较长时间下调后，半导体行业很多公司的股价风险也基本得到释放；随着周期向下的因素得到充分反映，半导体需求会加大，其行业成长的一面肯定会体现出来；无论半导体行业是今年上半年复苏，还是今年下半年复苏，至少时间是站在投资者一边，拿得越长可能会越有利。

　　1月30日到2月13日期间，资金在流入科创50、证券、半导体、芯片、创新药等ETF。业内人士表示，在一些市场重大的拐点上，ETF资金的动向的确有明显指示意义。例如，2022年4月，股票型ETF份额的增长高峰，正好对应了市场的底部，呈现触底反弹的信号。

　　同样的，chatGPT也带火了光学光电子板块。彩虹股份（600707）、华映科技（000536）等涨停，TCL科技（000100）涨近7%，京东方、凯盛科技（600552）、香山股份（002870）等涨幅靠前。其中，京东方大涨5%，股价一度大涨逾6%创出近1年来新高。

　　消息上，业内消息人士称，由于经济不确定性和终端市场需求停滞，大多数供应商，可能会在2023年继续限制产量增长。

　　汽车板块也有小幅拉升，充电桩概念方面，香山股份涨停，江苏华辰（603097）、通合科技（300491）、英可瑞（300713）、欧陆通（300870）、海兴电力（603556）、万马科技（300698）等纷纷冲高。

　　消息面上，国家能源局新闻发言人梁昌新近日介绍，2022年我国充电基础设施数量达到520万台，同比增长近100%。据，机构人士表示，目前国内充电桩保有量163.6万根，未来三年新能源车销量有望继续维持较快增长态势，叠加车桩比存在进一步下降的空间，充电桩的需求可能会爆发式增长。

　　对于当前市场，银河证券指出，短期内，A股市场或仍处于颠簸向上的行情，中长期趋势，待观察国内宏观经济修复状况，A股市场上市公司业绩修复情况，以及资金面的表现。

　　风格主题：（1）成长VS价值：在股市下行周期，价值股具有较强防御性，总体风格占优；在股市上行周期，成长风格占优可能性更大。从业绩表现分析，业绩上行期，成长相对占优；业绩下行期，价值相对占优。信贷向好时，成长股大概率先于价值股起势。因此，预判未来一段时间成长或是主线；（2）大盘VS小盘：结合信贷向好与历史检验，国产替代科技创新将迎来长期发展趋势，小盘股或是短期主线；（3）政策催发机会：2023年两会在即，政策面或有如中国特色估值体系及对地产流动性支持等影响，大盘股、价值股亦会存在较好交易性机会。

　　结构性博弈：（1）科技制造：电力设备、计算机、电子、软件服务等成长为主的板块或是资金面的偏爱。（2）消费：国内经济修复叠加居民消费意愿释放为行业带来最强确定性Beta机会，在经历一段时间波动后，消费板块盈利大概率延续回升。（3）能源：上游资源品板块可关注结构性机会，伴随逐步开工复工，可关注有色金属、钢铁等板块会；（4）金融地产：政策托底，3月两会召开或有更多稳增长政策落地。