光伏设备板块领涨，早盘飙升3%！中金：对市场中期前景不必悲观

　　7月10日早盘，A股三大指数高开震荡。截至上午11：30，上证指数涨0.17%，报3202.06点，深证成指和创业板指涨幅分别为0.60%和1.58%；沪深两市成交额合计4986亿元。总体来看，A股市场个股涨多跌少，有3587只上涨，2339只下跌，涨跌停方面，有29只个股涨停，跌停股4只。

　　从资金面来看，7月10日上午，北上资金净买入金额达22.89亿元，其中，沪股通净买入20.92亿元，深股通净买入1.97亿元。

　　两融方面，截至7月7日，沪深京三市的融资融券余额为15925.99亿元，相较上个交易日减少50.17亿元，其中融资余额14981.08亿元，相较上个交易日减少42.12亿元。

　　表：7月7日申万一级行业两融交易情况

　　制表：赵子强

　　对于A股市场，中金公司（601995）认为，当前市场正进入重要的数据和政策观测窗口期。建议未来继续关注政策取向和落实情况。如若后续政策应对得当，对市场中期前景不必悲观，维持对下半年A股市场中性偏积极看法，结合政策预期的边际变化择机布局。

　　国盛证券表示，展望7月，PMI、工业企业利润等核心数据逐步企稳，经济有望触底回升，预计稳增长政策仍将持续推出；国内公募基金重回净流入叠加降低管理费、托管费举措的实施；国外美联储加息或仍会反复但大概率接近尾声，外资重回流入，这些因素均有利于稳定市场信心，提升投资情绪，A股震荡调整后有望重回上行周期。策略上，建议围绕“中报业绩”和“四大安全”两个维度展开配置。一是围绕航空航天、军工装备等“国防安全”；二是围绕绿色新能源发展过程中兼顾的“能源安全”；三是围绕农业强国乡村振兴背景下的“粮食安全”；四是围绕国产替代自主可控背景下，以信创、芯片、计算机、互联网为代表的“信息安全”。同时重点关注中报业绩向好的电力设备、汽车、机械设备等板块投资机会。

　　截至7月10日11：30，86个行业板块中53个上涨，占比61.63%。其中，光伏设备行业涨幅居前，达3.00%，此外，包括能源金属、文化传媒和电池等在内的7个行业涨幅均超1%。下跌方面，保险行业居首，跌幅达1.44%，此外，电机行业跌幅也超1%。从资金流向的行业看，排名前十的以能源电力为主，光伏设备、电池、能源金属、风电设备、电源设备等占5席。

　　从早盘表现强势的光伏设备行业看，交易中的51只成份股中，有49只上涨，其中，有6只个股涨幅超5%。资金方面，有28.8亿元大单资金净流入该行业，居第1位。

　　东吴证券表示，硅料供应瓶颈解除，产业链价格快速回落，进一步刺激光伏装机需求，光伏行业预计将延续高景气。目前行业PE分位数处于历史低位，投资性价比凸显。1）建议关注N型布局领先、持续享受新技术溢价红利、二季度有望量利齐升的TOPCon环节个股，如晶科能源、钧达股份（002865）等；2）建议关注受益于需求高景气以及品类快速扩张的逆变器环节个股，如德业股份（605117）、阳光电源（300274）等；3）建议关注盈利处于周期底部，二季度受益于原材料成本下降的光伏玻璃环节，如福莱特（601865）等。