早盘光刻胶板块逆市涨逾3%，机构：与中国经济基本面相关的资产正在逐步企稳

　　周二（9月5日），三大股指震荡回落。截至上午收盘，上证指数跌幅达0.63%，报3157.16点；深证成指和创业板指跌幅分别为0.46%和0.05%；沪深两市合计成交额5235.7亿元，总体来看，两市个股跌多涨少，近3400只个股下跌。

　　从资金面来看，9月5日上午，北向资金净卖出额达44.61亿元。另外，截至9月4日，沪深京三市的两融余额合计15704.75亿元，较前一交易日增加44.32亿元。其中，融资余额合计14761.04亿元，较前一交易日增加38.23亿元；融券余额为941.44亿元，较前一交易日增加6.09亿元。

　　对于后市，业内机构表示，A股盈利探底，复苏拐点将至。反弹时刻或已来临。

　　中银证券（601696）认为，A股盈利探底，复苏拐点将至。8月PMI数据显示内需向好的积极因素不断增加，产需双双回暖带动8月经济预期持续回升，其中内需回暖预期下企业采购意愿回升，库存持续去化。但也需要看到，当前内需回暖的基础仍有待巩固，从业人员指数仍在低位徘徊，内需实质性企稳仍需要一段时间的政策支撑。根据最新披露的中报数据，A股盈利增速仍处于寻底过程之中，但结合我们的盈利预测模型，工业企业利润增速已经出现了明显触底回升迹象，预计A股盈利将在下半年迎来拐点。

　　民生证券表示，国内经济进一步向上的动能正在孕育，与中国经济基本面相关的资产正在逐步企稳，海外的紧缩预期正在放缓，A股的反弹时刻或已来临。在结构转型、全球竞争下，具备供给约束且有需求的大宗商品无疑是最佳配置品种：油、铜、铝、煤炭、油运、钢铁、贵金属是首要推荐，其年度时刻正在来临。第二，金融板块在基本面见底时期有明显超额收益，值得关注（银行、保险、券商）。房地产、建筑同样值得关注。中国优势产业无疑也是做多中国的品种：专业机械、工程机械、机械零部件；以及高端制造领域：新能源车（整车、锂电）、光伏。

　　国盛证券分析认为，在多重政策利好的持续刺激下，周一市场再度迎来普涨行情。利好政策的叠加，从量变到质变，需要时间去催化，市场信心的恢复同样要经历时间的洗礼。从政策层面上很难有大的利空出现，后续增强信心的关键就在于经济数据是否出现好转迹象，若经济数据出现改善，则市场或有一波较好的上涨行情。

　　热点方面，截至9月5日上午收盘，光刻胶、电子化学品等板块涨幅居前。另外，房地产服务、租售同权等板块跌幅居前。

　　具体看，截至9月5日上午收盘，光刻胶板块涨幅居首，达3.22%。其中，广信材料（300537）、同益股份（300538）等概念股均20CM涨停。

　　对此，华金证券分析认为，光刻胶品种众多，依据工艺条件选取相应品种。光刻胶能够利用光化学反应，经过曝光、显影等光刻工艺，将所需微细图形从掩模版转移到待加工基片上。建议关注国内研发能力强，光刻胶产品通过验证且已进入半导体制造厂商供应链龙头公司。