新能源赛道持续回暖 煤炭股逆势活跃

　　周五，A股三大指数早盘触底反弹，午后震荡调整，均小幅收跌；北证50指数逆势上涨1%。截至收盘，上证综指报2914.78点，跌0.13%；深证成指报9221.31点，跌0.39%；创业板指报1825.84点，跌0.37%。沪深两市昨日成交额7794亿元，较上个交易日放量469亿元。

　　盘面上，新能源赛道持续回暖，光伏方向领涨，振邦智能（003028）、清源股份（603628）涨停；航运概念表现活跃，海通发展（603162）涨停；锂矿股震荡走强，江特电机（002176）盘中一度触及涨停；PEEK材料概念股持续发酵，华密新材涨超20%、中欣氟材（002915）涨停；受网游管理新规草案征求意见稿发布的影响，游戏股午后走弱，多股跌停。

　　新能源赛道股持续活跃

　　昨日，新能源赛道股持续活跃，光伏、储能方向领涨。截至收盘，领湃科技（300530）以20%幅度涨停，禾迈股份涨超10%，清源股份、振邦智能涨停，德业股份（605117）接近涨停，昱能科技、艾能聚、欧晶科技（001269）、固德威、金博股份等涨超6%。

　　锂电池概念同样涨幅居前，华宝新能（301327）涨超10%，沧州明珠（002108）涨停，江特电机、金禾实业（002597）、长虹能源、西藏矿业（000762）、永兴材料（002756）等涨超5%。

　　消息面上，据国家能源局官微发布，2024年全国能源工作会议近日在北京召开，强调要加快建设新型能源体系、新型电力系统，加强能源产供储销体系建设。国家能源局要求，2024年全国风电光伏新增装机2亿千瓦左右；核电项目建成投产4台机组，新增装机500万千瓦左右。

　　太平洋证券认为，在产能扩张、技术迭代驱动下，产业链报价快速下行，光储平价正在各个区域逐步展开。同时，随着新型电力系统改革，光伏装机有望持续高增。短期来看，随着2023年四季度产能加速释放、高库存、阶段性淡季等因素影响，光伏行业供给端加速重塑，供需新周期开启。

　　煤炭股走势活跃

　　受寒潮影响，终端用煤供热需求延续边际好转。昨日，煤炭股全天走势较为活跃，兖矿能源（600188）、淮北矿业（600985）、陕西煤业（601225）、新集能源（601918）等涨幅靠前。

　　根据中央气象台的低温黄色预警，预计从12月21日8时至24日8时，我国西北地区东北部、内蒙古中西部、华北、东北地区、黄淮及以南大部地区的日最低气温或平均气温将较历史同期偏低5℃以上。其中，内蒙古中部、辽宁、华北、黄淮东部、江淮、江南中东部、华北南北部和西部等地的部分地区的气温将偏低7℃以上。

　　国家统计局数据显示，1至11月，生产原煤42.4亿吨，同比增长2.9%。进口煤炭4.3亿吨，同比增长62.8%。11月，生产原煤4.1亿吨，同比增长4.6%，增速比10月加快0.8个百分点，日均产量1379.9万吨。进口煤炭4351万吨，同比增长34.7%，增速比10月加快11.4个百分点。

　　首创证券（601136）表示，需求方面，新一轮冷空气到来，北方多地气温将接近历史同期最低水平，气温下降预计将提振电厂、供暖耗煤量快速增加，预计冬季用煤旺季消耗将高于去年同期水平。中信证券认为，目前动力煤处于迎峰度冬旺季，化工、冶金等非电力行业用煤短期也有冬储补库需求，对煤价形成支撑。

　　机构：A股短期反弹行情可期

　　展望后市，海通证券提示，从基本面角度来看，光伏概念不具备中期拐点的条件，短线持续性还需进一步观察，建议谨慎参与。随着元旦、春节消费旺季将至，低估值的餐饮、食品饮料、纺织服装、旅游酒店等低位消费板块的修复性机会可继续关注。

　　国盛证券表示，短期市场出现反弹的概率较大，反弹高度和持续性取决于权重股是否企稳，以及成交量能否温和放大。策略上，在市场底部确认之前保持相对谨慎，可选择布局近期超跌的板块，可关注光伏设备、储能、食品饮料等板块的短期交易性机会。

　　行业配置上，渤海证券建议，可站在中长期视角，关注两条主线：一是产业趋势催化下的主题性博弈机会，可关注以电子行业为核心的TMT板块，以及智能化驱动下的汽车行业。二是政策支持带来的机会，可关注券商行业和地产产业链。此外，还可关注具备底部反转条件的医药行业。