韦尔发债价值分析，113616韦尔转债什么时候上市及上市价格预估

　　本月韦尔股份发行了可转债，债券简称就是韦尔转债，代码是113616，韦尔发债的申购时间是2020年12月28日，也就是今日，申购代码是754501，原股东配售码是753501，113616韦尔发债什么时候上市呢？上市价格预计多少，韦尔发债价值分析如何？我们今天来看看吧。

　　113616韦尔发债什么时候上市：

　　一般按照可转债上市规则来看，可转债上市时间在申购一个月后，韦尔转债申购时间是2020年12月28日，所以他的上市时间就在1月28日左右了，大家接下来就耐心等待吧。

　　韦尔发债上市价格预估：

　　能否发行新的可转股债券取决于其预期的上市价格。

　　可转股债券的预期上市价格=转股价值*同类可转股债券的转股溢价率

　　如果预期上市价格超过100元甚至110元，可以打。

　　如果预期上市价格低于100元，或者只有101元或者102元，就不要打了。

　　在本文中，我们将讨论如何简单有效地预测新可转股债券的上市价格。

　　怎么算？

　　新可转股债券的上市价格由两部分决定。

　　第一部分是可转股债券的转股价值；第二部分是同类可转股债券的市场溢价。

　　1.我们先来看看转股价值是多少。

　　大家应该知道一个前提，可转债可以转股成股票。

　　转股价值是：一个可转股债券，多少钱可以换成相应的股票。

　　公式如下：

　　韦尔转债的转股价格是222.83，正股韦尔股份价格是225.57，因此韦尔转债的转股价值是100/222.83*225.57=101.23

　　2.我们再来看看什么是可转股债券的“转股溢价率”。

　　转股溢价率是指可转股债券的实际成交价格与其转股价值之间的比率。

　　公式如下：

　　所以，如果要估计一只可转股债券的上市价格，只需要先计算它的转股价值，然后再看市场上其他的可转股债券(主要是转股价值相近的)，这些可转股债券在市场上的转股溢价是多少。

　　然后将这两个数字相乘，得到可转股债券的预计价格。

　　韦尔发债预计价格约等于101.23*转股价值相近的可转债转股溢价率，韦尔转债的转股价格是222.83，选取与他相近的可转债进行计算就可以了。

　　韦尔股份：

　　上海韦尔半导体股份有限公司主营业务为半导体分立器件和电源管理IC等半导体产品的研发设计，以及被动件（包括电阻、电容、电感等）、结构器件、分立器件和IC等半导体产品的分销业务，这些产品广泛应用于移动通信、车载电子、安防、网络通信、家用电器等领域。公司经过多年的自主研发和技术演进，在CMOS图像传感器电路设计、封装、数字图像处理和配套软件领域积累了较为显著的技术优势。

　　韦尔转债价值分析：

　　信用评级：

　　经过本评级机构信用评级委员会评审，确定责公司上海韦尔半导体股份有限公司公开发行可转换公司债券信用等级为AA+级。

　　主要优势：

　　国家政策支持。韦尔股份所处的半导体行业是国家战略大力支持的新兴战略产业，随着我国对信息自主可控要求的不断推进，近年来半导体行业面临良好的发展和政策环境。

　　市场地位突出。经过多年经营，韦尔股份在电源IC、半导体器件等细分市场具备了较强的竟争力，子公司豪威科技为全球前三大图像传感器供应商之一，市场地位突出。

　　研发实力较强。近年来书尔股份持续加大研发投入，目前持有的专利数量较多，产品技术含量较高，较强的研发实力有助于公司维持其市场竞争地位。

　　经营规模和效益提升。韦尔股份完成对豪威科技和思比科等的收购后，经营规模和效益均大幅提升，可为其债务偿付提供支持。

　　主要风险：

　　技术更替风险。半导体行业技术更替速度快，若韦尔股份目前产品和在研项目的技术发生更替，则将对公司经营和研发规划造成较大的负面影响。

　　供应商集中度较高。书尔股份半导体产品生产和封装测试环节全部外包，供应商集中度较高，虽然目前公司与供应商合作稳定，但若供应商自身经营出现波动或合作关系发生变化，则将对公司供货稳定性造成较大影响。

　　即期偿债压力。随着业务规模的扩大和并购事项的增多，书尔股份近年来运营资金压力明显增大，导致其刚性债务规模快速扩大，且相对集中于短期，面临的即期偿债压力加大。

　　管理整合风险。韦尔股份近年来资产重组、对外并购事项较多，需关注并购企业的管理整合风险。

　　汇率波动风险。韦尔股份目前收入主要来自海外地区，需关注汇率波动对其经营效益的影响。

　　资产减值风险。书尔股份目前商誉、无形资产和存货规模较大，每年均计提一定的资产减值损失，需持续关注其资产减值风险。

　　可转债转股风险。书尔股份本次发行的可转债规模较大，若未来转股不达预期，则公司将偿还债券本金，加重刚性债务负担。

　　韦尔股份最近经营动态：

　　公司在2019年度顺利完成对北京豪威、思比科的收购，公司在主营业务上增加了CMOS图像传感器领域的布局，使得公司半导体设计整体技术水平快速提升，且为公司带来了智能手机、安防、汽车、医疗等领域的优质客户资源，公司的盈利水平得到了大幅提升。本报告期内，公司实现营业总收入80.43亿元，较2019年度同期经追溯调整后的营业总收入增加41.02%。

　　通过公司各业务体系及产品线的整合，公司充分发挥了各业务体系的协同效应，报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为9.90亿元，较上年同期追溯调整后增长1,206.17%；剔除2017年限制性股票激励计划以及2019年股票期权激励计划在本报告期内的摊销费用的影响，归属于上市公司股东的净利润为10.77亿元，同比增长565.92%。公司持续盈利能力得到了显著的提升。

　　韦尔发债什么时候上市以及上市价格预估就是以上了，大家接下来耐心等待吧！想了解更多转债股票等知识大家可以关注赢家财富网客服3500853354