股票指数基金年跟踪误差是什么?怎么查询?
摘要: 我们投资指数基金的目的是为了获取跟踪指数,根据指数获取长期上涨产生的收益。选择指数基金主要看三个指标:费率、跟踪误差和规模。这里的股票指数基金年跟踪误差是什么?
我们投资指数基金的目的是为了获取跟踪指数,根据指数获取长期上涨产生的收益。选择指数基金主要看三个指标:费率、跟踪误差和规模。这里的股票指数基金年跟踪误差是什么?
其实,跟踪误差就是指数基金的走势与其跟踪的指数的走势之间的偏差。
例如,在一年内,沪深300指数上涨了20%,而跟踪沪深300指数的基金只上涨了15%,跟踪误差是5%,存在很大的跟踪误差。
跟踪误差太大,说明基金的净值收益率与标的指数收益率之间的差异越大。对投资者是不利,所以跟踪误差越小越好。最好是0%,但是很少见。
很多投资者对跟踪误差是怎么形成的并未完全了解,那么跟踪误差是如何产生的?
指数基金跟踪误差的原因有很多,比如大额申购和赎回、指数成分股的股票分红,变化、基金利率等。
下面是一个大额申购的简单例子。
市场为了应对投资者的申购和赎回,指数基金通常会预留一部分现金比例。
假设一只指数基金最近表现非常好,吸引了大量投资者申请。
然而,基金经理购买这些资金股票需要时间。如果资金太多或市场短期内大幅上涨,指数基金将落后于指数。
如何查询跟踪误差?
可以通过指数基金定期报告查询。对于每只指数基金,基金公司都会定期发布报告,主要四份季报、一份半年报和一份年报四种。
基金报告也可以在基金官网和代销平台找到。
跟踪误差的查询方式通常是先找到一只具体的指数基金,然后依次点击基金档案、基金公告、定期报告查找。在不同的平台可能查询方式略有不同。
基金报表通常是PDF文件,用软件打开时搜索关键词“跟踪错误”就可以轻松找到。
例如,易方达沪深300指数基金2020年第二季度报告中显示:
在本报告所述期间,基金的日平均跟踪偏差为0.03%,年化跟踪误差为0.594%
该基金的合约中规定年化跟踪误差不能高于4%,该基金的跟踪误差在规定范围内且相对较低。
股票指数基金年跟踪误差