“金股”飙升 板块涨近8%！北向资金步伐生变 机构仍看好这些机会

　　7月27日，两市高开后冲高回落，上证综指盘中站上3200点，截至午间收盘，上证综指上涨0.09%，深证成指上涨0.22%，创业板指上涨0.16%，科创50指数下跌0.90%。

　　申万宏源证券认为，短期市场情绪的影响并不可持续，因为支撑A股向上的几大乐观因素并未发生质的变化：第一，下半年国内改革加速的格局未变；第二，居民资金通过公募基金增配A股的趋势未变；第三，科技、消费龙头长期趋势占优的格局未变；第四，稳增长政策总体稳定的方向未变。

　　黄金概念表现抢眼

　　在上周五市场显着调整后，今日市场回暖，三大指数高开后冲高回落。截至午间收盘，上证综指上涨0.09%，报3199.67点；深证成指上涨0.22%，报12964.63点；创业板指上涨0.16%，报2632.14点，盘中创业板指一度涨逾1.6%；科创50指数下跌0.90%，报1376.76点。

　　从盘面上来看，两市上涨个股数超过1500只，涨停个股数超过60只。申万一级28个行业中，有色金属、医药生物、食品饮料板块涨幅居前，分别上涨3.61%、1.38%、1.16%；房地产、商业贸易、休闲服务行业跌幅居前，分别下跌1.47%、1.44%、1.32%。

　　有色金属概念中，表现最为抢眼的当属黄金概念板块，截至午间收盘，黄金概念指数上涨7.68%，板块内华钰矿业、豫光金铅、【西部黄金(601069)、股吧】、赤峰黄金涨停，山东黄金、中金黄金、恒邦股份涨逾8%，赤峰黄金创历史新高。

　　黄金概念板块的抢眼表现与金价的持续走高关系密切。数据显示，截至北京时间7月27日11时36分，伦敦现货黄金上涨1.76%，报1933.61美元/盎司，在今日创下历史新高。

　　方正证券表示，美元指数大幅下挫并创近两年新低，贵金属配置价值进一步提升，金银价格或持续偏强运行。有色金属各板块估值仍处在历史低位水平，伴随着金属价格的回暖，相关公司有望收获业绩与估值的双重修复。

　　调整即买入机会？

　　数据显示，上周，北向资金净流出247.51亿元，融资余额增加63.38亿元。北向资金与融资客出现一定分歧。而在上周五的调整中，市场恐慌情绪蔓延，北向资金与融资客均减仓，北向资金净流出163.57亿元，创历史单日净流出次高纪录，融资余额减少169.25亿元。

　　调整过后，在今日的市场中，北向资金回来了。数据显示，截至午间收盘，北向资金净流入1.05亿元，其中沪股通资金净流出16.53亿元，深股通资金净流入17.58亿元。盘中北向资金一度净流入超过15亿元。

　　北向资金今日回归，是否意味着调整即买入机会？

　　中信证券表示，尽管市场面临多重外部风险因素，向上有扰动；但在国内政策基本面和流动性方面，向下也有支撑，预计政策依然维持宽松基调，不会贸然收紧，基本面延续逐季复苏趋势。短期流动性料处于紧平衡，但中长期潜在入市资金依旧充裕。因此，从7月中下旬开始，A股市场处于平衡状态中，任何突发冲击都是新的入场时机，投资者可以为下一轮上涨做提前布局。

　　海通证券表示，“资金面+基本面”双轮驱动，短期调整源于事件性因素干扰。7月以来市场热点已经扩散，短期调整后未来市场将更精彩。

　　光大证券表示，如果市场因为对政策收紧或外部因素升级的过度担忧而出现大幅调整，那么这种调整将会是很好的投资机会，市场在“惊险”之后也终会有“一跃”。

　　申万宏源证券表示，市场并不存在大幅下跌的基础。在国内宏观经济继续向好、上市公司利润增速持续回升的大背景下，中长期牛市仍然可以期待，短期回调的幅度可控。

　　关注消费及科技板块

　　在多家券商认为调整即是买入机会的情况下，对于当前市场应该如何配置？

　　中信证券表示，配置上，短期建议重点关注在中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头以及景气持续改善的可选消费板块，包括汽车、家电和社会服务等。

　　海通证券认为，“科技+券商”的主线继续，早周期和低估品轮涨。

　　国信证券表示，市场短期借外部事件冲击来消化调整前期涨幅和估值，中期在国内大循环背景下，消费和科技独立自主逻辑依然是最强的。

　　光大证券表示，配置上，建议投资者关注受益于“数据强”的部分周期板块，同时关注受益于“政策松”的科技板块。此外，家电、银行等板块也将存在投资机会。